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什麼是加權移動平均線（WMA）？其計算方式以及和簡單移動平均線（SMA）的差異

簡單移動平均線（Simple Moving Average：SMA）與加權移動平均線（Weighted Moving Average：WMA）的差異

簡單移動平均線計算的是「n個週期的收盤平均值」，其特色是將n個週期中的各個交易日（日線）一視同仁，也就是對最近的收盤價與n日以前的收盤價，均採相同的計算比重。例如75日移動平均線，即是將最近的收盤價與約3個月前的收盤價一視同仁地看待。

這樣的計算方式對價格變動的跟隨性其實不夠緊密。為了彌補這項弱點，就誕生了將最近的價格加權計算的加權移動平均線。這個方法是，對於要計算期間的價格，價格越接近現在，比重就越大（重視），因此比起簡單移動平均線，對近來的變動反應更為敏銳。

順帶一提，MT4（Meta Trader4）/MT5（Meta Trader5）中有一個「Linear Weighted Moving Average」（線性加權移動平均線）的名稱，它的縮寫是LWMA。

表1/簡單移動平均與加權移動平均的計算方法差異（5日線）
簡單移動平均＝（5天前的收盤値+4天前的收盤値+3天前的收盤値+2天前的收盤値+1天前的收盤値）÷5
加權移動平均線＝（5天前的收盤値×1+4天前的收盤値×2+3天前的收盤値×3+2天前的收盤値×4+1天前的收盤値×5）÷15

加權移動平均線提高最近價格的比重，因此跟隨性、感應度升高

圖1為加權移動平均線（紅、桃紅）以及簡單移動平均線（藍、天藍）的線圖。短期線為5日線，中期線為75日線。相比較下，可以看出呈現價格變動方向的部份，加權移動平均線比較快反應出其方向，而且變動形態也貼近蠟燭線的變動。根據前述的計算，正因為對越新的價格變動加權越大，因此產生了如此的差異。

圖1/比較加權移動平均線與簡單移動平均線



5LWMA（紅）　75LWMA（桃紅）　5SMA（藍）　75SMA（天藍）

加權移動平均線的缺點是，其結果與移動平均線原本的目的─「取平均以使價格變動變得平滑」存在一些落差。使用者須能掌握到這項特質，才能善加利用加權移動平均線感應度良好的特性。

計算中也包含了舊數據的指數平滑移動平均線

加權移動平均線雖然對最近的價格加權計算，但是若從計算的對象為n個週期的角度來看，其實與簡單移動平均線相同。只要超出計算期間，舊的價格就會被剔除，因此有人認為這是加權移動平均線的缺點。為了彌補這項缺點，於是又出現了指數平滑移動平均線。

指數平滑移動平均線計算的對象涵蓋過去所有的價格，這一點和簡單移動平均線或加權移動平均線很不一樣。但指數平滑移動平均線也未必因此就是最好的線形。移動平均線的各個種類各有其優劣，關鍵就在於能否掌握各種移動平均線的性質善加運用。

簡單移動平均線（Simple Moving Average：SMA）的特色為何?

簡單移動平均線計算的是「n個週期的收盤平均值」，其特色是將n個週期中的各個交易日（日線）一視同仁，也就是對最近的收盤價與n日以前的收盤價，均採相同的計算比重。例如75日移動平均線，即是將最近的收盤價與約3個月前的收盤價一視同仁地看待。

簡單移動平均與加權移動平均的計算方法差異（5日線）為何?

簡單移動平均＝（5天前的收盤値+4天前的收盤値+3天前的收盤値+2天前的收盤値+1天前的收盤値）÷5

加權移動平均線＝（5天前的收盤値×1+4天前的收盤値×2+3天前的收盤値×3+2天前的收盤値×4+1天前的收盤値×5）÷15

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