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什麼是KD指標?該如何運用於交易策略中

KD指標 (stochastic oscillator 又稱為隨機指標，該指標常被用來判斷股價強弱、以及最新股價的相對高低位置，進而尋找價格轉折點，再來決定進場出場的時機。

KD指標是由K值跟D值所組成的兩條線圖，用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段期間的高低變化，可呈現當天價格目前處於相對高點或低點位置。

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KD指標公式如何計算

KD指標是運用RSV (Raw Stochastic Value) 的加權移動平均來計算的，RSV的中文叫「未成熟隨機值」，RSV數據的意思是目前股價與過去n天相比屬於強勢或弱勢，是指今日收盤價與近n天的最高價接近的程度。

RSV>=100表示今日價格大於等於近n天的最高價。

RSV<100表示今日價格小於近n天的最高價。

RSV公式= (今日收盤價 – 最近N天最低價) ÷ (最近N天最高價 – 最近N天最低價) × 100



KD值公式

今天K值= 昨天K值 × 2/3 +今天RSV × 1/3

今天D值= 昨天D值 × 2/3 +今天K值 × 1/3

KD指標判斷超買超賣

因為KD值可以敏銳的呈現價格變化因此：

當KD值越高，表示收盤價接近近期的最高點，而KD值>80表示，為高點超買訊號，表示市場過熱，股價可能開始走下跌趨勢，或短線回檔機會增加。



當KD值越低，表示收盤價接近近期的最低點，而KD < 20表示，為低檔超賣訊號，表示市場過冷或是成交低迷，股價可能會反轉走上漲趨勢，或短線反彈機會增加。

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KD指標背離

「背離」指的是，價格與技術指標趨勢呈現反向走勢，表示股價可能將有所反轉，也是很多投資人觀察的指標之一。當背離現象發生時，建議同步觀察多項指標是否同時出現背離，有助於判斷將價格是否反轉的可能性。

主要分為兩種情況：高檔背離、低檔背離。

高檔背離：當價格創新高，KD指標卻沒有創新高，稱為高檔背離，暗示價格有可能出現下跌趨勢或是拉回走勢，視為賣出的信號。



低檔背離：當價格創新低，KD指標卻沒有創新低，稱為低檔背離，暗示價格可能出現上漲趨勢或是反彈走勢，視為買進的信號。

KD指標鈍化

KD 指標鈍化是指 KD 值長期處在高檔區 (KD > 80) 或低檔區 (KD< 20)，前者稱為「高檔鈍化」，後者稱為「低檔鈍化」。

而KD指標在80以上持續鈍化，反而可能是一種強勢的表現，只要拉回不跌破前波低點，未來價格有機會創新高；反之，KD指標在20以下持續鈍化，反而是弱勢表現，反彈後如果沒過前波高點，價格反而有機會繼續創新低。

KD指標黃金交叉與死亡交叉

KD值另外一個常使用的判斷方式是根據公式KD值都會朝向同一個趨勢發展，但K值對當前市場價格反應的速度較D值來的快，波動也比D值來的大，因此當K值與D值交叉時被稱為黃金交叉或死亡交叉，就會產生明確的買進或賣出的訊號。

判斷方法如下：

1. KD指標黃金交叉:

K值由下而上突破D值，稱之為KD黃金交叉，表示價格將可能上漲，可尋找買進機會，建議做多。

2. KD指標死亡交叉:

K值由上往下穿越D值，稱之為KD死亡交叉，表示價格將可能下跌，可尋找賣出機會，建議做空。

結語

隨機指標是著眼於價格走勢，探索上下振盪轉換時機的振盪指標。

除了著眼於%K與%D兩條線的分析方法外，也有著眼於背離的分析方法。

而且，隨機指標有快速與慢速2種，必須分開使用。不同的圖形軟體參數的設定方式也各不相同，可先確認一下自己使用的圖形軟體。

何謂KD隨機指標?

KD指標 (stochastic oscillator 又稱為隨機指標，該指標常被用來判斷股價強弱、以及最新股價的相對高低位置，進而尋找價格轉折點，再來決定進場出場的時機。

KD指標是由K值跟D值所組成的兩條線圖，用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段期間的高低變化，可呈現當天價格目前處於相對高點或低點位置。

KD指標的黃金交叉與死亡交叉如何辨別?

1. KD指標黃金交叉:
K值由下而上突破D值，稱之為KD黃金交叉，表示價格將可能上漲，可尋找買進機會，建議做多。

2. KD指標死亡交叉:
K值由上往下穿越D值，稱之為KD死亡交叉，表示價格將可能下跌，可尋找賣出機會，建議做空。

KD指標如何判斷超買或是超賣?

當KD值越高，表示收盤價接近近期的最高點，而KD值>80表示，為高點超買訊號，表示市場過熱，股價可能開始走下跌趨勢，或短線回檔機會增加。

當KD值越低，表示收盤價接近近期的最低點，而KD < 20表示，為低檔超賣訊號，表示市場過冷或是成交低迷，股價可能會反轉走上漲趨勢，或短線反彈機會增加。

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