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看懂KD隨機指標 掌握交易時機

1.以一定期間的最高價與最低價作為基準判斷

KD隨機指標的英文為「Stochastic Oscillator」，翻譯為「推算統計學上的指標」。推算統計學聽起來很複雜，講白了就是「以一定期間的最高價與最低價為基準，判斷收盤價的水準」的一種指標。這個指標是由1950年代後，美國的技術分析師George Lane所開發。

KD隨機指標（Stochastic Oscillator）中包含了％K、％D、Slow％D三條線，按照組合方式又稱作「快速隨機指標」（％K與％D）以及「慢速隨機指標」（％D與慢速%D）。這兩種指標分別以下列計算式算出。

【KD隨機指標（Stochastic Oscillator）的計算式】

％K=（當日收盤價－過去n日間的最低價）÷（過去n日間的最高價－過去n日間的最低價）×100

%D=（當日收盤價－過去n日間的最低價）的m日間合計÷（過去n日間的最高價－過去n日間的最低價）的m日間合計×100

慢速％D=％D的x日移動平均

KD隨機指標的基本％K，意為「相對於一定期間從最低價到最高價的價格變動範圍，目前的價格距離該低價的幾個百分比的位置」。將此 ％K進行移動平均以後的指標為％D，然後再將％D移動平均後的則是慢速％D。

2.「快速」與「慢速」的差異

將％K移動平均以後的％D以及慢速％D，因為經過平均化，變動變得比較圓滑。圖1為同時顯示快速隨機指標與慢速隨機指標的圖。比較以後可以看出，後者的變動比較和緩。一般談到KD隨機指標時指的是慢速隨機指標。

圖1/快速與慢速的比較



順帶介紹，在MT4/MT5的預設中，設定的是慢速隨機指標（％K週期：5，％D週期：3，慢速：3）。這個慢速數值若變更為「1」時，就會變為快速隨機指標。

圖2/KD隨機指標（Stochastic Oscillator）的參數設定

3.KD隨機指標的解讀方法

分析KD隨機指標時，若低於20％以下判斷為超賣，超過80%以上則為超買。同時，觀察快速變動的部份（快速：％K、慢速：％D），在突破區間時（Zone exit）應該就是逆向操作的有效時機。關鍵在於如圖3中紅色位置所示，在突破超買/超賣區的時候就該進場。

圖3/ Zone Exit

何謂KD隨機指標?

KD隨機指標的英文為「Stochastic Oscillator」，翻譯為「推算統計學上的指標」。推算統計學聽起來很複雜，講白了就是「以一定期間的最高價與最低價為基準，判斷收盤價的水準」的一種指標。

KD隨機指標（Stochastic Oscillator）中包含了％K、％D、Slow％D三條線，按照組合方式又稱作「快速隨機指標」（％K與％D）以及「慢速隨機指標」（％D與慢速%D）。

如何解讀KD隨機指標?

分析KD隨機指標時，若低於20％以下判斷為超賣，超過80%以上則為超買。同時，觀察快速變動的部份（快速：％K、慢速：％D），在突破區間時（Zone exit）應該就是逆向操作的有效時機。

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