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斐波那契擴展線的波段交易策略剖析

1.以趨勢成長空間預測擴展的可能

斐波那契擴展線可以用兩個波動價格範圍作為基準，預測第三個波動可能發展的程度。單以斐波那契進行分析也很常見，不過在本文中將標示40日的移動平均線（40MA）與平均K線，然後加上斐波那契擴展線提高分析的精準度。

將移動平均線與平均K線搭配使用的主要目的是為了提高趨勢判斷的精準度，當移動平均線上升來到超越平均K線以上的位置時，可視為出現上升趨勢，當移動平均線下跌到低於平均K線以下位置時，可視為出現下降趨勢。

而且平均K線的相同顏色若連續出現則代表趨勢的方向明確，若顏色出現變換則代表趨勢暫停或轉換。

下圖為美元/日圓(USD/JPY)的日線圖。在經過一段下降趨勢後，原本走勢維持在40MA價位區間以下的平均K線從A點明確上升超越40MA，而且平均K線也連續出現收盤價高於開盤價的情形。這裡將之定義為波動A-B。然後在B點平均K線轉陰，進入波動B-C的調整（下降）。

之後，從C點開始平均K線重新出現轉陽，我們將斐波那契擴展線套入這個A-B-C的波動看看。



畫了斐波那契擴展線後，可以看到所示各條線的價格分別在61.8％線為105.916日圓，100.0％線為106.848日圓，161.8％線為108.355日圓。這三條線（價格水準）可作為C點以後的目標。交易的規劃可設定為，假設在超過C點持有多頭部位時，可將該位置作為停利的參考。

2.實際的價格走勢

實際的價格走勢如何發展呢？從C開始上升後不久，價位一度達到61.8％線。之後轉陰重新進入調整，調整完成後又再度轉為上升，輕鬆地突破了100.0％線，價格走勢繼續朝161.8％線邁進，不久即立刻達成，然後進入價位走勢持平的調整階段。然後價格重新回歸上升趨勢，持續成長來到261.8％線的水準。



如上所述，以斐波那契擴展線推測的位置就成為停利參考。使用這個方法可以建立大幅獲利的對策。

3.波段調整會下跌到什麼程度？

價格走勢在到達261.8％線後就進入調整，出現大幅的下跌。我們可以使用斐波那契回調線(Fibonacci Retracement)預測這個調整會跌到什麼程度。首先，對大幅的上升波段A-X畫斐波那契回調線，即可找出從X點會下滑到哪個程度才出現拉回的參考基準。

在此案例中，由於拉回的目標水準出現在38.2％線、50.0％線、61.8％線附近，因此在策略上可將這些點列為逢低買進的點位。



從實際的價格走勢來看，從X開始的大幅下跌走到斐波那契回調線的38.2％線，附近的Y就止住腳步。換言之，Y是逢低買進的絕佳的點位。

將斐波那契擴展線套用在拉回點的位置

假設在過了Y點處逢低買進時，此時的停利參考與方前相同，可以畫斐波那契擴展線來確認。從起點A和X連結經過調整的Y的三個點畫出斐波那契擴展的線。為了方便讀者理解，下圖將以日線畫的線圖轉成週線圖來看。



如圖表所示，儘管在經過Y點後價格走勢持續一段很長期間維持在持平狀態，但是還是達成61.8％線的112.196日圓，然後很快地又達到100.0％線的115.113日圓。

移動平均線與平均K線組合如何看出趨勢?

移動平均線與平均K線搭配使用的主要目的是為了提高趨勢判斷的精準度，當移動平均線上升來到超越平均K線以上的位置時，可視為出現上升趨勢，當移動平均線下跌到低於平均K線以下位置時，可視為出現下降趨勢。

平均K線顏色改變代表什麼意思?

平均K線的相同顏色若連續出現則代表趨勢的方向明確，若顏色出現變換則代表趨勢暫停或轉換。

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