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123法則 - 專業投機原理中介紹的趨勢反轉的判斷方法(前篇)

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在交易過程中我們能夠畫出趨勢線來彰顯趨勢，而在趨勢線確認被破位後，則趨勢線失效，並認為趨勢暫止，但這根失效的趨勢線也可能為後續判斷新趨勢而提供幫助，即123法則。

道氏理論可謂是交易市場上分析理論的鼻祖，但筆者認為其更多的是給到一個理論框架，而對市場趨勢判斷和確認的更多方法還得細化。

維克多·斯波朗迪在他的著作“專業投機原理”中便將趨勢確認部分的一個小點進行了細化，並利用趨勢線進行了簡化，最終提出123法則，用以判斷趨勢反轉。

123法則具體內容

1：上升趨勢線被向下跌破，或下降趨勢線被向上突破；

2：上升過程不再創新高，或下跌過程不再創新低（即只是試探前高或前低而不破位）；

3：下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點，或上升趨勢中，價格向下跌破先前的短期回檔低點。

滿足上訴123法則後，盤面有較大概率發生趨勢反轉，而入場點出現在第3步確認突破後。


*圖1 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

123法則在實際使用過程中，靈活性很高，這一點體現在其順序可打亂（213、321等順序都是可能出現的，但一定要滿足第3步的完成），以及並不需要完成全部的3步（可以沒有第2步，也即V形反轉）。


*圖2 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

*圖3 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

透過上述圖片演示，可見123法則的使用非常簡單，但仍存在一些難點，以下逐步說明。

第一點，關於第2步中試探前高或前低，很多時候盤面並沒有給試探至前高或前低，而是形成低一些的高點或高一些的低點，如上述圖1和圖2，這是沒有問題的，但前高和試探後形成的高點之間相距多遠還能算滿足123法則？又或是說試探後形成的低點距離前低超過多遠之後就不算完成第2步？

筆者試圖搜索答案，但並沒找到令人滿意的解釋。那麼，筆者給的答案是，連接前低和試探形成低點後的連線，其斜率最好是不超過30度，反之若此連線斜率超過30度，便要考慮其為第2步不存在的123法則。


*圖4 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

對於這一點，還需注意的就是，形成低點的需以拐點為準。

當然上訴給到的30度並非為權威統計數據，僅供參考，各位也可根據自身的理解來衡量。

第二點，便是在第3步中要突破的位置該如何尋找。這就要分情況考慮了，即完成第2步的情況和沒有第2步的情況。

首先是完成了第2步的情況。那麼需要尋找的位置是：上升趨勢下，前高和第2步試探高點之間形成的低點所在。


*圖5 截至2019年6月27日 OANDA MT4上（借用上述圖2來說明）

而對於沒有第2步的123法則，則第3步需突破的位置是：上升趨勢下，前高和前高之前緊緊相鄰的低點。


*圖6 截至2019年6月27日 OANDA MT4上（借用上述圖4來說明）

發現了嗎？第2步是否完成會直接影響到第3步的確認。

除此之外，123法則作為判斷趨勢反轉的方法之一，若是恰好和由一系列K線構成的反轉形態碰上了（即形成反轉形態的同時，也滿足123法則），又應當如何處理呢？筆者建議，此種情況按照反轉形態來處理，因為反轉形態可能能提示後續可能運行的距離，而123法則在這一點上無能為力。

說在最後。 123法則並非判斷趨勢反轉百分百無錯漏的手段，事實上，滿足123法則後又再度延伸原趨勢的情況並不罕見。所以，完成123法則之後斷定盤面短時反向運行是沒問題的，但大趨勢反轉恐需要更多的信息來進行鞏固確認。

以下提供歐元/美元現下完成123法則的情況，大家可作關注。


*圖7 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

123法則具體內容

1：上升趨勢線被向下跌破，或下降趨勢線被向上突破；
2：上升過程不再創新高，或下跌過程不再創新低（即只是試探前高或前低而不破位）；
3：下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點，或上升趨勢中，價格向下跌破先前的短期回檔低點。
滿足上訴123法則後，盤面有較大概率發生趨勢反轉，而入場點出現在第3步確認突破後。

123法則是什麼？

在交易過程中我們能夠畫出趨勢線來彰顯趨勢，而在趨勢線確認被破位後，則趨勢線失效，並認為趨勢暫止，但這根失效的趨勢線也可能為後續判斷新趨勢而提供幫助，即123法則。

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