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美股產業分類方式介紹-什麼是GICS? 而GICS分類方式是什麼？

S&P 500 指數被市場視為是美國股市的「大盤指數」，這主要是因為 S&P 500 比道瓊30指數、Nasdsq100指數來說，涵蓋最多產業、家數的公司，故更能代表整體的美國股市走向。但也因為 S&P 500 指數涵蓋的產業眾多，故選到領漲的產業，就更能為投資人帶來超額報酬，帶動投資組合的績效報酬率超越 S&P 500。

美股新手剛入門，最建議先從「產業」中挑選想要投資的標的，目前比較知名的全球產業分類方式就是「GICS」，而透過瞭解 GICS 的產業分類，就非常有助於投資人掌握整體市場趨勢，找出在特定時期領漲的產業股票，幫助建立適合自己的投資組合。

以下本篇就將帶領投資人認識：

一.全球產業分類方式 GICS 是什麼？
二.GICS 分類中美股的 11 大產業分別為那些？

一.全球產業分類方式 GICS 是什麼？

GICS 是由 S&P 與 MSCI 聯手推出的產業分類標準，S&P 推出的所有指數中的成份股，皆是根據 GICS 來做分類，而我們也能從 S&P 500 中美股 11 大產業類股的持股比例，來了解哪一類股族群是目前發展較蓬勃的產業。

二.GICS 分類中美股的 11 大產業分別為那些？

GICS 在 S&P 500 指數中的 11 大產業分別為資訊科技、醫療保健、週期性需消費、金融、通訊服務、工業、防禦型消費、能源、原物料、公用事業、房地產。

S&P 500 GICS 產業類股	2023 年 GICS 類股權重	代表公司
1.必需消費品 (Consumer Staples)	6.82%	寶僑 (PG)、可口可樂 (KO)、沃爾瑪 (WMT)
2.非必需消費品 (Consumer Discretionary)	10.26%	特斯拉 (TSLA)、Nike (NKE)
3.公用事業 (Utilities)	2.62%	杜克能源 (DUK)、新紀元能源 (NEE)
4.能源 (Energy)	4.25%	艾克森美孚 (XOM)、雪孚龍 (CVX)
5.原物料 (Materials)	2.46%	Freeport-McMoRan (FCX)、紐蒙特黃金公司 (NEM)
6.金融 (Finance)	12.59%	摩根大通 (JPM)、高盛 (GS)、美國銀行 (BAC)
7.醫療保健 (Medical & Health)	13.67%	輝瑞 (PFE)、莫德納 (MRNA)、默克藥廠 (MRK)
8.工業 (Industry)	8.39%	波音 (BA)、Honeywell (HON)、開拓重工 (CAT)
9.資訊科技 (Information technology)	27.88%	蘋果 (AAPL)、微軟 (MSFT)、甲骨文 (ORCL)
10.通訊服務 (Communication Service)	8.66%	Netflix (NFLX)、迪士尼 (DIS)、FaceBook (META)
11.房地產 (Real Estate)	2.41%	Realty Income (O)、西蒙地產 (SPG)

透過 GICS 的分類來了解產業的上、下游，就能幫助投資人快速篩選類股，進而提升選股效率。

舉例來說，近年來投資火熱的「電動車」來說，但除了生產電動車的特斯拉是直接的受惠廠商之外，事實上還有其他公司也容易因此受惠。

因為生產電動車可大致分成上、下游，故透過 GICS 產業分類找出上、下游公司後，即可立即找出受惠股。

●上游：專門生產電動車相關晶片以及汽車相關零組件，代表廠商：恩智浦 (NXPI) 等。
●下游：汽車製造商再將這些晶片、零組件組裝成一台電動車，代表廠商：特斯拉 (TSLA)、福特 (F) 等。

看完上述舉例後，以下將依序為投資人介紹 GICS 11 大產業，與各自的代表性公司：

1.必需消費品 (Consumer Staples)

必需消費品的公司會提供消費者日常生活所需的產品，包含食品、飲料、家居用品、菸草、個人用品等。

由於民眾對於必需消費品的消費需求量相對穩定，就算景氣不佳，人民還是要購買生活必需品，故必需消費品在景氣循環下行階段，是極佳的防禦型類股。

必需消費品類股的公司通常獲利穩定，有穩定的股利配發，但缺點就是成長性比資訊科技低很多，故屬於波動小的類股。

代表公司：寶僑 (PG)、可口可樂 (KO)、沃爾瑪 (WMT)。

2.非必需消費品 (Consumer Discretionary)

非必需消費品的公司通常是滿足人民基本需求以外的消費項目，包含奢侈品、家電、汽車、餐廳等。

這類股較受景氣循環影響，經濟週期敏感度高，因為當經濟走在上行週期的時候，會容易提升民眾消費慾望，故此類股就容易受惠。

代表公司：特斯拉 (TSLA)、Nike (NKE)。

3.公用事業 (Utilities)

公共事業類股主要涵蓋提供電力或傳輸天然氣的公司，大多與能源輸送業務相關。

公公事業類股通常是一個國家的經濟基礎，有政府嚴格的監管，但這也常成為其他新業者難以進入的障礙，擁有地區性和特許經營權的巨大護城河，而一般來說配息相對穩定。

代表公司：杜克能源 (DUK)、新紀元能源 (NEE)。

4.能源 (Energy)

能源類股涵蓋了能源產業的整體上游、中游、下游公司，例如深鑽、油品精煉、精煉設備等。

而能源類股在基本面上，非常容易受到原油價格走勢影響，而原油價格又主要受到市場供需導致價格波動，故美國能源署 (EIA) 每週公布的原油庫存數據，就相當具有投資參考價值。

代表公司：艾克森美孚 (XOM)、雪孚龍 (CVX)。

5.原物料 (Materials)

原物料板塊納入生產商品各種原料及材料的公司，包括提供金、銀、銅的礦業公司、林業公司、化學公司等。

原物料類股與能源類股相同，深受原物料價格波動所影響，故判斷原物料價格的走勢，會是決定原物料公司股價的關鍵。

代表公司：Freeport-McMoRan (FCX)、紐蒙特黃金公司 (NEM)。

6.金融 (Finance)

金融類股涵蓋金融、投資以及第三方支付的公司，包含銀行、資本市場、信用卡發卡機構、信用合作社、保險公司、抵押信託等。

金融類股也跟景氣高度相關，當景氣轉好時，企業更願意借錢投資，銀行賺取中間利差。

代表公司：摩根大通 (JPM)、高盛 (GS)、美國銀行 (BAC)。

7.醫療保健 (Medical & Health)

醫療類股包含醫療服務、製藥、醫療設備、生物科技、藥物分銷等，醫療產業需關注藥廠有沒有新的研發藥物，例如 2020 年新冠疫情造成感染人數直線上升，重創全球經濟，疫苗生產商如輝瑞、莫德納就因此而受惠。

代表公司：輝瑞 (PFE)、莫德納 (MRNA)、默克藥廠 (MRK)。

8.工業 (Industry)

工業類股涵蓋航空業、鐵路公司、軍事設備製造商、建築產品、電氣設備、機械等。

而工業類股也是屬於景氣循環股的一種，因為當經濟穩定發展時，才會有更多的基礎建設展開，工業類股即可望受益。

代表公司：波音 (BA)、Honeywell (HON)、開拓重工 (CAT)。

9.資訊科技 (Information technology)

科技類股主要涵蓋 IT 開發、技術項目或IT服務，包含軟體開發、半導體、消費性電子、資訊服務、半導體設備、通訊設備等。

資訊科技大多是那斯達克指數成份股，屬高度成長的科技產業，故股價波動也是所有 GICS 分類股中最高的。

代表公司：蘋果 (AAPL)、微軟 (MSFT)、甲骨文 (ORCL)。

10.通訊服務 (Communication Service)

通訊服務類股包含網際網路、互聯網、串流媒體、電信商等，代表公司有與科技股類似，皆屬於高速成長的科技產業。

通訊類股公司大多數有個特性，那就是很仰賴新增用戶數的成長，營收表現通常與新增用戶數成正相關，可以特別留意。

代表公司：Netflix (NFLX)、迪士尼 (DIS)、FaceBook (META)。

11.房地產 (Real Estate)

房地產類股是最新加入 GICS 分類的類股，包含房地產管理與開發、房地產投資信託等公司。

GICS 房地產類股中，納入的成份股多為不動產投資信託公司 (REITS)，這類企業主要是倚靠商辦的租金收入創造穩定的現金流，股利配發也相對穩定。

代表公司：Realty Income (O)、西蒙地產 (SPG)。 [faq slug="faq_dictionary79"]

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