小道瓊與道瓊有什麼差異？投資人可以怎麼投資道瓊工業平均指數？
而「道瓊指數」又與「小道瓊」有何差異呢？以下將為投資人詳細介紹：
1.道瓊指數是什麼？
大名鼎鼎的道瓊工業平均指數成立於1896年，是美國最早的指數，市場又稱其為「道瓊指數」或「道指」，在1896年時，道瓊指數成份股僅為12檔，主要以當代的工業巨頭所組成，因道瓊指數成立之初美國屬於重工業時代，故當時道瓊指數常被用來當作美國重工業的景氣指標。而隨著時代的演進，道瓊指數成份股早已擴容至30檔，不僅是美國最大或最知名的上市公司，範圍甚至涵蓋了工業、金融、科技、零售、保險等領域，而也是因為成份股與實體經濟具有高度掛鈎，故道瓊指數一直被當作是美國景氣的重要指標。
對於投資的意義上來說，投資道瓊指數就等同於同時投資了這30家美國巨頭，而投資道瓊指數的工具，則包括ETF、共同基金、期貨、差價合約 (CFD) 等，其中又以差價合約最具高效率與靈活性。
以下為截止2025年2月，道瓊工業指數的成分股：
| 公司名稱 | 股票代號 | 所屬行業 |
|---|---|---|
| 蘋果公司 (Apple Inc.) | AAPL | 資訊科技 |
| 微軟公司 (Microsoft Corp.) | MSFT | 資訊科技 |
| 思科系統公司 (Cisco Systems Inc.) | CSCO | 資訊科技 |
| IBM公司 (International Business Machines Corp.) | IBM | 資訊科技 |
| 英偉達公司 (NVIDIA Corp.) | NVDA | 資訊科技 |
| 高盛集團 (Goldman Sachs Group Inc.) | GS | 金融 |
| 摩根大通公司 (JPMorgan Chase & Co.) | JPM | 金融 |
| 美國運通公司 (American Express Co.) | AXP | 金融 |
| 旅行者財產險集團 (Travelers Companies Inc.) | TRV | 金融 |
| 波音公司 (Boeing Co.) | BA | 工業 |
| 卡特彼勒公司 (Caterpillar Inc.) | CAT | 工業 |
| 聯合技術公司 (United Technologies Corp.) | UTX | 工業 |
| 3M公司 (3M Co.) | MMM | 工業 |
| 家得寶公司 (Home Depot Inc.) | HD | 非必需消費品 |
| 麥當勞公司 (McDonald's Corp.) | MCD | 非必需消費品 |
| 耐吉公司 (Nike Inc.) | NKE | 非必需消費品 |
| 迪士尼公司 (Walt Disney Co.) | DIS | 非必需消費品 |
| 可口可樂公司 (Coca-Cola Co.) | KO | 必需消費品 |
| 寶僑公司 (Procter & Gamble Co.) | PG | 必需消費品 |
| 沃爾瑪公司 (Walmart Inc.) | WMT | 必需消費品 |
| 默克藥廠 (Merck & Co. Inc.) | MRK | 醫療保健 |
| 輝瑞公司 (Pfizer Inc.) | PFE | 醫療保健 |
| 強生公司 (Johnson & Johnson) | JNJ | 醫療保健 |
| 聯合健康集團 (UnitedHealth Group Inc.) | UNH | 醫療保健 |
| 雪佛龍公司 (Chevron Corp.) | CVX | 能源 |
| 埃克森美孚公司 (Exxon Mobil Corp.) | XOM | 能源 |
| 威訊通訊公司 (Verizon Communications Inc.) | VZ | 電信服務 |
| 杜邦公司 (DuPont de Nemours Inc.) | DD | 材料 |
| 宣偉公司 (Sherwin-Williams Co.) | SHW | 材料 |
| 霍尼韋爾（Honeywell International） | HON | 工業 |
2.市場常聽到的小道瓊，又是什麼？
小道瓊是全名為「迷你道瓊指數期貨（Mini Dow Jones Futures）」，代號為 YM。是由芝加哥期貨交易所（CBOT）推出的期貨商品，以道瓊工業平均指數（DJIA）為標的，供投資者進行交易。
和多數 ETF 追蹤的道瓊指數不太一樣，小道瓊交易的是道瓊指數本身，是屬於典型的衍生性金融商品。
芝加哥期貨交易所的小道瓊交易資訊 (截至2025年2月)
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 商品 | 小道瓊 |
| 代碼 | YM |
| 交易所 | CBOT（芝加哥期貨交易所） |
| 交易時間 | 夏令時間：台灣時間每日06:00至次日05:00 冬令時間：台灣時間每日07:00至次日06:00 |
| 合約規格 | 指數 × 5美元 |
| 最小跳動點 | 1點 |
| 最小跳動值 | 5美元 |
| 可交易月份 | 4個季月（3、6、9、12） |
| 交割方式 | 現金交割 |
3.小道瓊與道瓊的差異
道瓊工業平均指數，簡稱道瓊指數，是由30家美國頂尖藍籌股組成的權威指標。而小道瓊則是追蹤「道瓊指數」的期貨合約，屬於衍生性金融商品。以下為兩者之間的差異：
| 項目 | 迷你道瓊期貨 | 道瓊指數 |
|---|---|---|
| 類型 | 期貨合約 | 股票指數（需透過 ETF 或 CFD 投資） |
| 交易時間 | 幾乎 24 小時 | ETF 與 CFD 交易時段有限 |
| 適合交易者 | 短線、日內、專業投資人 | 長線投資者、穩健型投資者 |
| 風險 | 高波動，高風險 | 較低風險，分散投資 |
| 入場門檻 | 高（需要了解期貨操作與保證金） | 低（ETF、CFD 小資也能買） |
4.如何投資道瓊？差價合約是有用工具
市場上投資道瓊指數的方式，多以ETF或共同基金為主，而投資小道瓊則是期貨商品。近年也出現了微型道瓊（MYM）的商品，與小道瓊相比門檻更低、槓桿更低，所以風險跟報酬也更低。但事實上市場上還有一項更有效率的工具，可以僅使用小額資金，就可以輕鬆對道瓊指數進行投資，那就是「差價合約 (CFD)」
差價合約 (CFD) 是投資道瓊指數，具有高效率且靈活的工具，因差價合約除了不需要實物交割之外，更具有下列四大特性：
- 槓桿特性：投資人可透過放大倍數的額度進行差價契約交易，僅需支付一部份保證金即可參與市場的漲跌。
- 雙向交易：做多做空皆可輕鬆交易，不論市場漲或跌，皆可操作，且不若股票市場對於做空方向常有不同條件的限制。
- 契約規格彈性：差價契約商品最小交易單位為0.01手，投資人可依據資金量或交易方式自行調配。
- 多重收益：投資人除了可透過買低、賣高賺取價差之外，亦有機會賺取隔夜利息。
全球領先的差價合約經紀商OANDA，就提供了能夠輕鬆投資道瓊指數的CFD商品，更為策略交易者提供交易工具MetaTrader5與TradingView。
在MetaTrader 5 交易工具上，OANDA也為客戶提供自動化的EA程式交易功能，讓主要使用策略交易的投資人，能在平台內實現更有效率之交易方式。
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什麼是股價指數？
股價指數又稱“股市指數”或“股票指數”，新聞報導中常簡稱其為“股指”，英文名稱為“Stock Index”，指衡量某個股票市場（或某個股票市場中的某些股票）行情好壞的量化指標。股價指數包含的股票一般被稱為該股價指數的“成分股”。通過比較股價指數在不同時期的數值大小，投資者能更好地了解股票市場行情的變化。
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