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什麼是那斯達克100（NASDAQ100）？介紹其未來展望以及與S&P500的差別

那斯達克（NASDAQ）是美國股票市場之一，而那斯達克100（NASDAQ100）便是由其計算・公佈的股票指數。

什麼是那斯達克？

那斯達克是美國股票市場的名稱。
與紐約證券交易所並列其名，是美國代表性的股票市場之一。
那斯達克的上市企業以高科技・IT（資訊技術）相關產業為主。
可說是全球規模最大的新興創投企業（Venture）股票市場。

那斯達克的上市企業約莫有3,000家。
其中，透過市值前100家所構成的那斯達克100，將可進一步掌握高科技・IT的相關走勢。



2004年2月的那斯達克100約在1,500點位置，但到了2023年2月7日已變成12,500點，在19年之間上漲了大約8倍。
由於在未來具有成長性，且已經在長期之下呈現成長走勢，因此那斯達克100成為了今後備受關注的投資標的。

另外，可透過以下頁面來確認納斯達克100指數的即時圖表。

>US100(美國100股價指數)即時行情

在本篇文章中，將詳細說明那斯達克100以及未來展望、活用方式等內容。

目錄

1．什麼是那斯達克100（NASDAQ100）？
2．那斯達克100的成分股
3．那斯達克100的計算方式
4．那斯達克100的價格走勢
5．那斯達克100的未來展望
6．那斯達克100以外的3個美國代表性股價指數
7．投資那斯達克100指數的方法
8、透過OANDA（安達）進行納斯達克100指數CFD交易的方法

1．什麼是那斯達克100（NASDAQ100）？

那斯達克100（NASDAQ100）是從上市於那斯達克的約3,000檔股票中，將金融領域排除在外後，由市值前100名股票所構成的股價指數。

什麼是股價指數？

股價指數是將整個交易所及特定股票種類的股價指數化。

透過觀察股價指數，將能夠從過去到現在的標準值中，掌握到市場股價的漲跌幅度。

那斯達克100最初從1985年開始計算。

從科技、醫療保健、消費財以及服務等廣泛的領域中選出成分股。
代表性的股票有蘋果、微軟以及Google營運的Alphabet等等。

所選的股票會透過市值加權平均計算得出。

除了那斯達克股價指數以外，還有那斯達克綜合指數。
那斯達克綜合指數是以所有上市於那斯達克的股票為對象。
由於那斯達克100的股票排除了金融領域，且僅限於市值加權前100檔股票，因此與那斯達克綜合指數相較之下，更能夠確切掌握高科技股票的走勢。

接著來說明那斯達克100的成分股。

2．那斯達克100的成分股

那斯達克100的成分股，即為那斯達克市場中排除金融領域的市值加權前100檔股票。

在那斯達克100的成分股中，以下將介紹佔比前10名的股票。

名次	股票名稱	代號
1	Apple Inc	AAPL
2	Microsoft Corp	MSFT
3	Amazon.com Inc	AMZN
4	NVIDIA Corp	NVDA
5	Alphabet Inc	GOOG
6	Alphabet Inc	GOOGL
7	Tesla Inc	TSLA
8	Meta Platforms Inc	META
9	Broadcom Inc	AVGO
10	PepsiCo Inc	PEP

參考：Slickcharts（Components of the Nasdaq 100）
※以上為2023年2月6日資料

那斯達克100的成分股原則上會於每年12月進行替換。
在2022年12月進行股票替換時，下列企業遭到了排除・增加。

排除	增加
VeriSign, Inc. Skyworks Solutions, Inc. Splunk Inc. Baidu, Inc. Match Group, Inc. DocuSign, Inc. NetEase, Inc.	CoStar Group, Inc. Rivian Automotive, Inc. Warner Bros. Discovery, Inc. GlobalFoundries Inc. Baker Hughes Company. Diamondback Energy, Inc.

參考：ANNUAL CHANGES TO THE NASDAQ-100 INDEX

接下來將說明那斯達克100的計算方式。

3．那斯達克100的計算方式

那斯達克100是以市值加權平均的方式計算得出。

什麼是市值加權平均？

意指合併計算所有股票的市值，再除以登記日的市值計算得出。
利用市值加權平均，將能夠掌握過去到現在的市值成長幅度。

除了那斯達克100之外，那斯達克綜合指數、S&P500以及日本的TOPIX等股價指數也都採用市值加權平均。

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以上說明了那斯達克100的成分股以及計算方式的基礎。
在此先統整出那斯達克100的內容。

1．那斯達克100的成分股，是上市於那斯達克的市值TOP100股票
2．代表性的股票有蘋果以及微軟等等
3．是以市值加權平均計算得出
4．利用市值加權平均，可掌握過去到現在的市值成長幅度
5．那斯達克100比那斯達克綜合指數更能確切掌握高科技領域的走勢

接下來將觀察那斯達克100在過去的走勢。

4．那斯達克100的價格走勢

過去20年（2003年～2023年）的那斯達克100走勢如下所示。


資料來源：Tradingview

在這20年之間，有數個事件反覆為那斯達克100帶來了強大衝擊。

2008年：雷曼兄弟事件

2007年的次級信貸問題尚在餘波盪漾，2008年時美國的大型投資銀行「雷曼兄弟」又出現了紕漏。
以此為契機，爆發了全球性的金融危機「雷曼兄弟事件」。
那斯達克100於2008年5月雖然尚在2,000點的位置，但同年11月卻跌破了1,200點。

2020年：新冠疫情

2019年12月起全球開始爆發新冠肺炎。
世界各地無法避免地實施交通移動限制與封城，導致全球經濟低迷不振。
那斯達克100於2020年2月初雖然尚在9,000點的位置，但同年3月卻暫時跌至了6,800點。

2022年：俄烏問題

2022年2月，俄羅斯與烏克蘭發生衝突，招致全球供應鏈一片混亂，各國都出現了劇烈的通膨。
美國的FRB（聯邦準備理事會）為了控制國內的通膨，以高規格實施了金融緊縮（利率調升）。
那斯達克100也因此受到了影響，儘管 2022年1月尚在16,000點的位置，但同年6月卻跌到了11,000點左右。

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以上說明了那斯達克100的價格走勢。

度過了雷曼兄弟事件以及新型冠狀病毒等全球性的危機，2021年來到了16,700點。
屢次刷新了歷史上的最高價。
2022年雖然有著俄羅斯與烏克蘭的問題，但也迎來了調整局勢，以大約11,000點告終。

2023年的那斯達克100價格走勢將會如何變動呢？以下將說明未來的展望。

5．那斯達克100的未來展望

2023年的那斯達克100價格走勢，將可能出現以下3種模式。

1．向上突破藍線，並進一步上漲？
2．向下跌破紅線？
3．在藍線與紅線之間呈現區間市場？

以下來看實際的圖表。


資料來源：Tradingview

如欲先行預測2023年的那斯達克100，首先應注意以下2個重點。

1．美國通膨會趨於平穩嗎？
2．隨著通膨趨於平穩，FRB的貨幣政策也會漸漸放寬嗎？

通膨在2022後半年逐漸穩定，FRB實施的政策利率調升幅度有所縮小，2022年12月的FOMC中也決定減緩2023年的利率調升。
以此為背景，2023年的市場相當關注升息與降息的時間點。

但是2023年2月3日所公佈的非農數據中，非農業部門就業人數比市場預估多了約3倍。
（市場預估18.8萬→結果51.7萬人）
美國的就業市場穩健，讓許多人認為市場「近期內應該會持續調升利率」。
根據今後的美國CPI、就業統計等結果，FRB將有可能持續金融緊縮，使那斯達克100跌破紅線。

接下來，也必須關注政策利率以及美國CPI、非農數據等經濟指標。

可從以下連結確認經濟指標的公佈日期。
>經濟指標預測月曆

另外，OANDA提供可活用於交易那斯達克100的市場報告。每週2次，可以在OANDA Lab內的「分析師專欄」查看。



如欲預測那斯達克100的市場，也應掌握以下的股價指數。

6．那斯達克100以外的3個美國代表性股價指數

除了那斯達克100之外，還有以下3個美國的代表性股價指數。

1．NY道瓊
2．S&P500
3．羅素指數

以下來探討那斯達克100與各個股價指數的差別。

【股價指數1】
NY道瓊

NY道瓊（道瓊工業股票30支平均）是由標普道瓊指數所計算・公佈的股價指數。
其從紐約證券交易所（NYSE）與那斯達克（NASDAQ）的上市企業中，選出30支美國的代表性股票。

透過嚴格審查的股票被視為優秀股票，亦有「藍籌股」之名。

以下列出那斯達克100與NY道瓊的差別。

比較項目	那斯達克100	NY道瓊
開始計算的時間	1985年	1896年
計算・公佈公司	那斯達克（NASDAQ）	標普道瓊指數
成分股數量	100股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）	30股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）
計算方式	市值加權平均	價格加權平均
特徵	針對高科技・IT相關領域的股價指數（金融領域除外）	將資本財・服務性運輸產業集團以及公益事業領域排除在外，由30檔股票構成的股價指數

接著來比較那斯達克100與NY道瓊的表現。

比較那斯達克100與NY道瓊的表現

上方圖表以2003年3月為起點，比較了20年之間的上升率。

股價指數名稱	2003年3月	2023年2月
那斯達克100	0％	約+1,126％
NY道瓊	0％	約+331％

關於那斯達克以及那斯達克綜合指數的詳細內容，請參考以下的文章。
>解説什麼是那斯達克（NASDAQ）？說明與道瓊以及S&P500的差別

【股價指數2】
S&P500

S&P500與NY道瓊一樣，是由標普道瓊指數所計算・公佈的股價指數。

其從紐約證券交易所（NYSE）與那斯達克（NASDAQ）的上市企業中，選出500支主要的股票。

其涵蓋了美國股價市場約80%的市值，作為美國股票市場的基準，受到為數眾多的投資人所關注。

以下列出那斯達克100與S&P500的差別。

比較項目	那斯達克100	S&P500
開始計算的時間	1985年	1957年
計算・公佈公司	那斯達克（NASDAQ）	標普道瓊指數
成分股數量	100股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）	500股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）
計算方式	市值加權平均	市值加權平均
特徵	針對高科技・IT相關領域的股價指數（金融領域除外）	作為美國股票市場的基準，備受注目的股價指數

接著來比較那斯達克100與S&P500的表現。

比較那斯達克100與S&P500的表現

上方圖表以2003年3月為起點，比較了20年之間的上升率。

股價指數名稱	2003年3月	2023年2月
那斯達克100	0％	約+1,112％
S&P500	0％	約383％

關於S&P500的詳細內容以及未來展望，請參考以下的文章。
>什麼是S&P500？徹底比較未來展望、與CFD等運用方式

另外，OANDA提供S&P500的即時圖表。

>US500(美國500股價指數)即時行情

【股價指數3】
羅素2000

羅素2000是由羅素投資所計算・公佈的股價指數。

其從紐約證券交易所（NYSE）與那斯達克（NASDAQ）的上市企業中，選出市值排行1,001名～3,000名的股票。

由於是由小型股所構成，因此與採用大型股的那斯達克100以及S&P500、NY道瓊相較之下，對於景氣的動向更加敏感。

其亦被稱為「暴跌的前導指標」，是受到眾多投資人關注的股價指數。

以下列出那斯達克100與羅素2000的差別。

比較項目	那斯達克100	羅素2000
開始計算的時間	1985年	1984年
計算・公佈公司	那斯達克（NASDAQ）	羅素投資
成分股數量	100股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）	2000股（紐約證券交易所・那斯達克的上市股票）
計算方式	市值加權平均	市值加權平均
特徵	針對高科技・IT相關領域的股價指數（金融領域除外）	小型股所構成的股價指數（與採用大型股的股價指數相比，對於景氣的動向更加敏感）

接著來比較那斯達克100與羅素2000的表現。

比較那斯達克100與羅素2000的表現

上方圖表以2003年3月為起點，比較了20年之間的上升率。

股價指數名稱	2003年3月	2023年2月
那斯達克100	0％	約+1,112％
羅素2000	0％	約+465％

關於羅素2000的詳細內容，請參考以下的文章。
>什麼是羅素2000指數

OANDA提供羅素2000指數的即時圖表。
>US2000(美國2000股價指數)即時行情

以上說明了那斯達克100與其他美國代表性股價指數的差別。接下來將說明那斯達克100的投資方法。

7．投資那斯達克100指數的方法

因為那斯達克100只是一個統計出來的數字，想要交易必須是其衍生出的商品才可以。目前最常見的那斯達克100的交易方法包括ETF，CFD等。

其中，ETF因為手續費相對較高，因此適合長線投資。而如果喜歡短線投資，或放空交易者，則更適合CFD差價合約。

CFD（差價合約）交易

CFD是「Contact for Difference」的簡稱，中文稱為「差價合約」。

CFD 可以在不實際持有資產的情況下，透過保證金方式來針對股市指數、外匯、貴金屬、原物料等商品進行多、空任一方向之交易。

透過CFD投資那斯達克100指數主要有以下4項優點。

• 1.可活用槓桿交易
• 2.大多能夠24小時進行交易（根據股票可能有不同的狀況）
• 3.如投資股票與外匯一樣，能夠即時進行買賣
• 4.能作為投資信託與ETF的風險對沖加以活用

雖然各個股票可能有不同的狀況，但CFD交易大多都能24小時進行。
連工作忙碌的上班族也能輕易進行。

另外，與ETF交易相較之下，其較能高度活用槓桿進行交易。
由於可從小額開始交易，因此能帶來高資金效率的交易。

但是高度槓桿的交易，也具有帶來極大虧損的風險。
在無法準確預測未來價格走勢的市場中，務必要隨時留意風險對策。

接著來看看缺點。

透過CFD來投資納斯達克100指數主要有以下4個缺點。

• 1. 無法獲得股息
• 2. 需要融資成本(隔夜利息)
• 3. 會發生點差
• 4. 產生一定的損失時會遭到強制平倉（強制結算）

CFD交易會需要融資成本。

其又稱為「隔夜利息」，一旦持有部位超過了隔天，就需要支付利息。

在長期持有部位的狀況下，累積的融資成本就可能導致收益減少，此點還需多加注意。

想要開始納斯達克100指數的CFD交易可以選擇OANDA平台進行交易。可參考以下的詳細說明來開始進行。

8．透過OANDA（安達）開始進行納斯達克100指數 CFD交易的方法

透過OANDA（安達）開始進行納斯達克100指數CFD交易的方法很簡單：

①在線填寫註冊申請
②審核資料(無需提供身分證明資料)
③入金(信用卡可即時到帳)
④安裝交易軟體(MT4、MT5、fxTrade)
⑤開始交易

其中，在線填寫申請資料後，最快可當天開戶成功。

詳細帳戶申請步驟，可以參考：

>免費註冊OANDA CFD帳戶教學

那斯達克 100 指數都有哪些有名公司？

那斯達克 100 指數是美國科技股之代表指數，其中的成份股有Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Facebook等公司。

那斯達克 100 指數在什麼時候對現有成份股進行再加權及排名？

在每年 12 月底，那斯達克交易所會對那斯達克 100 指數的現有成份股進行再加權及排名，市值排在 125 名後的成份股將被除名，並被市值最大的非成份股頂替。

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