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新手如何選擇適合的貨幣對來進行外匯交易

外匯交易中的貨幣對是什麼？

外匯交易中的貨幣對是指，兩個不同國家貨幣的組合。而且，外匯交易就是一種買入或賣出兩個不同國家貨幣來獲取收益的投資。

例如，把美國貨幣「美元」和日本貨幣「日圓」的組合顯示為美元/日圓（USD/JPY）。代表買入美元賣出日圓來獲取盈利。相反，賣出美元買入日圓也可以獲取盈利。

也就是說，把美元/日圓的貨幣組合稱之為貨幣對。在外匯交易中除了美元/日圓以外，還有歐元/美元（EUR/USD）以及英鎊/美元（GBPUSD）等多種貨幣對。

左邊是基準貨幣(基礎貨幣)，右邊是報價貨幣(計價貨幣)

外匯交易中的美元/日圓（USD/JPY）以及歐元/美元（EUR/USD）等貨幣對，會用「/」分開顯示。這時，左邊所顯示的貨幣對被稱為基準貨幣，右邊所顯示的貨幣被稱為報價貨幣。

基準貨幣是交易使用的貨幣，報價貨幣是結算使用的貨幣。例如美元/日圓，美元是基準貨幣，日圓是報價貨幣。交易美元/日圓時，盈虧將以日圓結算。另外，歐元/美元時，盈虧將會以美元結算。

外匯經紀商提供的交易平台通常都會自動將損益以帳戶資金貨幣形式換算。OANDA提供的「fx Trade」「MT4」「MT5」交易平台都支援這種自動換算成帳戶貨幣的功能。

外匯損益的計算

外匯交易中的損益最終會以帳戶資金貨幣記錄。例如，開戶美元帳戶，那交易損益就會以美元記錄；如果是歐元則最終會以歐元記錄。以下以美元帳戶為例介紹計算損益的方法。

•報價貨幣為美元：

在價格1.10000時買入1手EUR/USD，然後1.10100時賣出1手EUR/USD。

根據公式： 損益(美元) =(賣出價 - 買入價) x 合約規格 x 交易單位

損益：(1.10100 - 1.10000) x 100,000 x 1 手 ＝ 100美元

•基準貨幣為美元，報價貨幣為非美貨幣：

在價格119.000時買入0.5手USD/JPY，然後在120.000賣出0.5手USD/JPY。

根據公式：損益(美元) = (賣出價 - 買入價) x 合約規格 x 交易單位 ÷ 平倉價

損益：( 120.000－119.000) x 100,000 x 0.5手 ÷ 120.000 ＝ 416.67美元

•基準貨幣為非美元，報價貨幣為非美貨幣：

在價格0.89000買入1手EUR/GBP，然後再0.88500賣出1手EUR/GBP，平倉時USD兌GBP市價為0.80000。

根據公式：損益(美元)＝(賣出價 - 買入價) x 合約規格 x 交易單位 ÷ 美元兌報價貨幣市價 損益：( 0.88500 － 0.89000 ) x 100,000 x 1手 ÷ 0.80000 ＝ - 625美元

有主要貨幣和次要貨幣

在外匯交易中，有美元、歐元等多種貨幣。每種貨幣的交易量也有所不同，交易量多的貨幣被稱為「主要貨幣」，交易量少的貨幣被稱為「次要貨幣」。

主要貨幣與次要貨幣相比交易量多，價格波動也比較穩定，所以，相對來說是容易交易的貨幣。

如果是新手的話，最好是從主要貨幣開始交易。

主要貨幣	次要貨幣
美元（USD）	土耳其里拉（TRY）
歐元（EUR）	南非幣（ZAR）
英鎊（GBP）	墨西哥披索（MXN）
澳元（AUD）	挪威克朗（NOK）
日圓（JPY）	波蘭茲羅提（PLN）

詳細了解主要貨幣與次要貨幣

有美元直盤和交叉盤貨幣對

在外匯交易的貨幣對中，有美元直盤和交叉盤貨幣對。美元直盤是指含有美元的貨幣對。主要有美元/日圓、歐元/美元、英鎊/美元等。

而交叉盤貨幣對是指不包含美元的貨幣對。主要有歐元/日圓以及澳元/日圓等。另外，交叉盤貨幣對也被稱為「合成貨幣對」。基本上，全球的貿易都是以美元為基準貨幣進行交易。在計算歐元/日圓的匯率時，會按照歐元和美元的匯率以及美元和日圓的匯率來計算。因為用兩種不同貨幣對來計算，所以也被稱為「合成貨幣對」。

如上所述，含有美元的貨幣對因為不需要重新計算，所以被稱為美元直盤。而不包含美元的貨幣對需要交叉計算，所以被稱為交叉盤貨幣對。

美元直盤	交叉盤貨幣對
美元/日圓（USD/JPY）	歐元/日圓（EUR/JPY）
歐元/美元（EUR/USD）	澳元/日圓（AUD/JPY）
英鎊/美元（GBP/USD）	英鎊/日圓（GBP/JPY）
紐元/美元（NZD/USD）	歐元/英鎊（EUR/GBP）
澳元/美元（AUD/USD）	歐元/加元（EUR/CAD）

在外匯交易中選擇貨幣對的方法

在外匯市場上有很多不同的貨幣對，每一種都有自己的特徵。例如，流動性高的貨幣對和低的貨幣對、波動性高的貨幣對和低的貨幣對等。

如果還沒有掌握好貨幣的特徵就開始選擇貨幣交易的話，很可能會產生巨大虧損。本篇文章專門為新手對於怎麼選擇貨幣對做詳細介紹。

選擇主要貨幣

如上所述，在外匯交易中有「主要貨幣」和「次要貨幣」。主要貨幣是交易量多的貨幣，而次要貨幣是交易量少的貨幣。

外匯交易中的價格是由買方和賣方交集決定的。交易量越大（市場參與者多）越容易找到買方和賣方，所以價格波動也比較穩定。

相反，交易量越小（市場參與者少）越不容易找到買方和賣方，所以價格幅度容易擴大，也容易急劇波動。

可以說，交易量少的次要貨幣價格波動不穩定，很容易出現突然變化。而交易量多的主要貨幣由於價格波動穩定、價格突然變動的風險小，所以適合交易。

貨幣	2016年	2019年	2022年
美元（USD）	43.8%	44.2%	44.2%
歐元（EUR）	15.7%	16.2%	15.3%
日圓（JPY）	10.8%	8.4%	8.3%
英鎊（GBP）	6.4%	6.4%	6.5%
澳元（AUD）	3.5%	3.4%	3.2%

資料來源：BIS（世界外匯交易調查）

以上表格是國家清算銀行每3年調查的外匯交易量。從最新2022年數據看美元佔整體的44.2％，可以說是外匯交易的中心。

其理由是因為美元作為世界最大的經濟體和軍事強國美國的貨幣，擁有很高信用度。另外，作為基準貨幣，也被用於美國以外的貿易和金融交易中，也是各國外匯儲備中需求最大的貨幣。

排在美元後面的有歐元、日圓、英鎊、澳元排名也沒有變化。

選擇交易量多的貨幣對

外匯交易的中心雖然美元，下面再看一看每種貨幣對的交易量是多少。

貨幣對	2019年		2022年
	交易量	佔比率	交易量	佔比率
歐元/美元（EUR/USD）	1,584	24.0％	1,705	22.7％
美元/日圓（USD/JPY）	871	13.2％	1.013	13.5％
英鎊/美元（GBP/USD）	630	9.6％	714	9.5％
澳元/美元（AUD/USD）	358	5.4%	381	5.1%
美元/加元（USD/CAD）	287	4.4%	410	5.5%

資料來源：BIS（世界外匯交易量調查）

從每種貨幣對的交易量來看，與美元相關的美元直盤也都排在前面。最新2022年數據顯示，交易量佔比率最大的貨幣對就是由貨幣交易量前2位貨幣組成的歐元/美元（EUR/USD），佔比率是22.7%，接下來排在第2位的是美元/日圓（USD/JPY），佔比率為13.5％。

這2種貨幣對再加上英鎊/美元（GBP/USD），只這3種貨幣對就佔了整體的一半左右。交易量多的歐元/美元和美元/日圓的話，由於價格波動穩定、價格突然變動的風險小，適合交易。

選擇有波動性的貨幣對

波動性（Volatility）是指金融資產在一定時間段的變化。通常以一年內漲落的標準差來測量。外匯市場中價格大幅波動時被稱為「波動性高」，而市場小幅波動時被稱為「波動性低」。

在外匯交易中，如果沒有波動性的話就不能獲取盈利。這時因為要在價格上漲或下跌時來買入賣出才可以盈利。

也就是說，如果想要在外匯交易中盈利的話，需要找到「大幅波動的貨幣對」和有波動性的市場。

貨幣對	波動性 時間：2021年12月6日～2022年1月4日
美元/日圓（USD/JPY）	約49.3pips
歐元/美元（EUR/USD）	約67.2pips
歐元/日圓（EUR/JPY）	約82.6pips
英鎊/日圓（GBP/JPY）	約113.1pips
英鎊/美元（GBPUSD）	約82.3pips

以上表格是根據OANDA的「波動性圖表」計算出來的每種貨幣對的波動性。總結了最近1個月（2021年12月6日～2022年1月4日）的波動性調查結果。

流動性是什麼？

在外匯市場中經常使用「流動性」這一單詞。一般來說，流動性代表可以很簡單的兌換成金錢。也就是說，「流動性高=可以馬上兌換成金錢」、「流動性低=不能馬上兌換成金錢」的意思。

在外匯交易中流動性的意思稍微有些變化。一般指「流動性高=交易量多容易找到買方和賣方」、「流動性低=交易量少不容易找到買方和賣方」的意思。

另外，在外匯交易中還分為「因貨幣種類的流動性」和「因時間和市場情況的流動性」。

按貨幣種類劃分的流動性

因貨幣種類的流動性是基於每種貨幣的交易量。如上所述，交易量多的主要貨幣的流動性高，而交易量少的次要貨幣的流動性就會低。

按時間和市場情況的劃分流動性

外匯市場雖然原則上是24小時可以交易（不包括週六週日），但是也會有交易量少的時間和交易量多的時間。也就是說，流動性會根據時間而出現差異。

在流動性低的時間段，基本上主要貨幣的流動性也會降低，價格波動也會不穩定。

各國的節假日對流動性也有很大的影響。東京、新加坡是節假日的亞洲市場、英國是節假日的倫敦市場、美國是節假日的紐約市場，流動性都會降低，市場的交易者也會大幅減少，價格波動也會變的不穩定。

另外，從聖誕節到年底年初，以及復活節時期，每天的流動性都會降低，市場也會非常平靜。有時，在重要經濟指標發佈前後的時間段交易量也會減少，導致流動性降低。

也就是說，雖然24小時（不包含週六週日）都可以進行外匯交易，但是並不是說每時每刻都適合交易。關於外匯交易的時間以及價格波動活躍的時間段等，請參考以下內容。

外匯交易的時間段是什麼？詳細介紹適合交易的時間段

適合外匯交易新手的貨幣對是哪一種？

根據上述選擇貨幣對的方法，推薦新手交易以下2種貨幣對。

適合新手的貨幣對	交易量・佔比率（2019年） 時間：2021年12月6日～2022年1月4日	波動性
歐元/美元（EUR/USD）	1,584（24.0％）	約67.2pips
美元/日圓（USD/JPY）	871（13.2％）	約49.3pips

從交易量和流動性來看，美元/日圓和歐元/美元是適合新手的貨幣對。下面介紹歐元/美元和美元/日圓的特徵。

歐元/美元（EUR/USD）

歐元/美元的交易量是世界第一的貨幣對。根據國際清算銀行（BIS）在2022年發佈的數據，佔整體交易量的22.7％，排名第一。

另外，歐元/美元也是美元直盤貨幣對，因美元是世界的基準貨幣，所以交易量多，價格波動也相對穩定。是流動性高，適合新手的貨幣對。

美元/日圓（USD/JPY）

根據國際清算銀行（BIS）在2022年發佈的數據來看，美元/日圓的交易量是13.5%，僅次於歐元/美元，排名第2，可以說是流動性很高的貨幣對。

美元/日圓的價格雖然會受到多種因素影響而變動，其中最需要關注的就是美日兩國的公債殖利率的差異。例如，美國公債長期殖利率上升市場就會買入美元，相反，長期維持低利率的日圓就會被拋售。

除了美日兩國公債殖利率的差異以外，也需要考慮到兩國的經濟指標、以及投資機構和個人投資者的多空部位情況等多種因素。

外匯新手需要注意的貨幣對是哪一種？

接下來介紹外匯新手需要注意的貨幣對。

與英鎊相關的貨幣對

與英鎊相關的英鎊/日圓和英鎊/美元等貨幣對的波動性都比較高。因為在外匯交易中如果沒有波動性的就不可能獲取盈利，有波動性並不是問題。

但是，波動性太高的話風險也會隨之升高。風險一般是指「危険」、「危険性」等。然而，在金融投資中風險的使用方法稍微有些不同，一般是指「不確定性」。

波動性是指價格的波動幅度很大，也就是價格高低之間的差異很大。盈虧幅度根據交易量而不同，可能會導致巨大盈利或是巨大虧損。

這意味著存在高度的不確定性，可以說，高波動性貨幣的風險（不確定性）也很高。

例如，2021年12月6日～2022年1月4日這段期間的英鎊/日圓是波動性中最高的貨幣對，大約113.1pips左右。

交易波動性較高的英鎊相關貨幣對時，風險（不確定性）也會增高。建議沒有足夠經驗和技術的新手最好避免交易。

土耳其里拉、墨西哥披索、南非幣等高利率貨幣對

因高利率而受矚目的土耳其里拉、墨西哥披索、南非幣等貨幣對，由於流動性低，價格波動也不穩定。



土耳其里拉/日圓（藍色）、美元/日圓（紅色）、歐元/美元（橙色）的波動幅度

以上圖表是在2018年11月的土耳其里拉/日圓的波動幅度圖表中加入了美元/日圓和歐元/美元的波動幅度。

可以看出，這個月的美元/日圓和歐元/美元的上下價格波動都控制1%以内，而土耳其里拉/日圓的波動幅度卻有7％，幅度非常大。

另外，高利率貨幣還有破產和地緣政治等各種風險。建議沒有足夠交易經驗的新手最好避免交易。

在OANDA可以交易的貨幣對一覧

以下是在OANDA可以交易的貨幣對一覽表。

截止2023年1月OANDA可以交易48種貨幣對。

	英文	中文
1	AUD/CAD	澳元/加元
2	AUD/CHF	澳元/瑞郎
3	AUD/JPY	澳元/日圓
4	AUD/NZD	澳元/紐元
5	AUD/USD	澳元/美元
6	CAD/CHF	加元/瑞郎
7	CAD/JPY	加元/日圓
8	CHF/JPY	瑞郎/日圓
9	EUR/AUD	歐元/澳元
10	EUR/CAD	歐元/加元
11	EUR/CHF	歐元/瑞郎
12	EUR/CZK	歐元/捷克克朗
13	EUR/GBP	歐元/英鎊
14	EUR/HUF	歐元/匈牙利福林
15	EUR/JPY	歐元/日圓
16	EUR/NOK	歐元/挪威克朗
17	EUR/NZD	歐元/紐元
18	EUR/PLN	歐元/波蘭茲羅提
19	EUR/SEK	歐元/瑞典克朗
20	EUR/TRY	歐元/土耳其里拉
21	EUR/USD	歐元/美元
22	GBP/AUD	英鎊/澳元
23	GBP/CAD	英鎊/加元
24	GBP/CHF	英鎊/瑞郎
25	GBP/JPY	英鎊/日圓
26	GBP/NZD	英鎊/紐元
27	GBP/USD	英鎊/美元
28	NZD/CAD	紐元/加元
29	NZD/CHF	紐元/瑞郎
30	NZD/JPY	紐元/日圓
31	NZD/USD	紐元/美元
32	SGD/JPY	新加坡元/日圓
33	TRY/JPY	土耳其里拉/日圓
34	USD/CAD	美元/加元
35	USD/CHF	美元/瑞郎
36	USD/CNH	美元/人民幣（離岸）
37	USD/CZK	美元/捷克克朗
38	USD/HKD	美元/港幣
39	USD/HUF	美元/匈牙利福林
40	USD/JPY	美元/日圓
41	USD/MXN	美元/墨西哥披索
42	USD/NOK	美元/挪威克朗
43	USD/PLN	美元/波蘭茲羅提
44	USD/SEK	美元/瑞典克朗
45	USD/SGD	美元/新加坡元
46	USD/TRY	美元/土耳其里拉
47	USD/ZAR	美元/南非幣
48	ZAR/JPY	南非幣/日圓

OANDA提供多種有助於交易的獨有工具

在進行外匯交易時可以使用以下僅OANDA提供的免費數據圖表。

掛單/未平倉部位數據圖表

掛單/未平倉部位數據圖表是用圖表顯示OANDA集團客戶的交易狀況。可以掌握未成交的訂單狀況，分析出新訂單和停損都設置在什麼位置。



也就是說可以預測未來的價格波動。有助於決定何時進場以及何時停損。

點擊查看OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

國際貨幣強弱圖表

貨幣的強弱圖是用圖表來顯示每種貨幣的強弱情況。在我公司可以對主要8種貨幣的強弱進行比較。另外，除了當天的貨幣強弱以外，還可以確認使用日線數據的中長期強弱。

點擊查看貨幣強弱圖表

匯率升貶幅圖表

提供即時與過去的美元(USD)兌歐元(EUR)、英鎊(GBP)、日圓(JPY)、澳元(AUD)、紐元(NZD)、加元(CAD)、瑞郎(CHF)的匯率升貶幅。

數據是以前一天NY市場收盤價與即時的5分鐘K線的收盤價比較後得出。

0% 以上代表美元(USD)兌其他貨幣升值（強度強），0% 以下代表美元(USD)兌其他貨幣貶值（強度弱）。

點擊查看匯率升貶幅圖

外匯市場美元交易量較多原因為何?

因為美元作為經濟、軍事都是世界第一強國美國的貨幣，在市場上的信用度很強。作為國際貨幣，除了在美國以外的貿易以及金融交易等各種交易中使用，也是各國央行的儲備貨幣。

哪種貨幣對交易量最高?

貨幣前2位組合起來的EURUSD的佔比率是24%，是交易量最高的貨幣對。佔比率第2高的是美元/日圓，佔比率為13.2%。所以，交易量多，也就是加入到市場的交易者多的貨幣對，因為很容易找到賣家或買家，在波動上都是比較平穩。

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