---

外匯交易中如何選擇穩定收益的貨幣對

市場的波動性低迷不振!?

2019年3月，目前外匯市場的波動性呈現歷史性的低落，僅次於2014年的史上最低紀錄。

外匯市場的波動性在2014年中期開始急劇上升（美元兌日圓也從2014年5月的100日圓水平上升至2015年5月的125日圓水平）。

因2016年6月的英國公投與11月的美國總統選舉等重大事件，市場持續劇烈變動著。

但是到了2017年之後，市場的波動性呈現低迷不振。

2018年的美元兌日圓年度波動幅度，出現了浮動匯率制度導入後的最低標準。

低波動性市場中應該關注的重點是？

在強而有力的宏觀趨勢市場當中，能夠順應趨勢來獲得高收益。

反之在沒有明顯趨勢的震盪市場中，比起期待宏觀趨勢來買進部位，更應該制訂策略，尋找震盪市場中的價格變動模型，並透過反覆的進場與獲利結算來累積收益。

如果不專注於尋找宏觀的趨勢，而是預測震盪市場將會持續，那麼在挑選交易的貨幣對時，留意以下兩個重點至關重要。

●1．高流動性
●2．低點差

什麼是高流動性、低點差的貨幣對?

2022年最新的國際清算銀行（BIS）統計指出， 在全球外匯市場中交易量最大的貨幣對為EUR/USD，其次為USD/JPY及GBP/USD。

其中，EUR/USD的佔比比USD/JPY 高出了20％，達到了第1名。


資料來源：BIS（國際清算銀行）

適合外匯交易新手的貨幣對是哪一種？

從交易量和流動性來看，歐元/美元和美元/日圓是適合新手的貨幣對。下面介紹歐元/美元和美元/日圓的特徵。

歐元/美元（EUR/USD）

歐元/美元的交易量是世界第一的貨幣對。根據國際清算銀行（BIS）在2022年發佈的數據，約佔整體交易量的23％，排名第一。

另外，歐元/美元也是美元直盤貨幣對，因美元是世界的基準貨幣，所以交易量多，價格波動也相對穩定。是流動性高，適合新手的貨幣對。

美元/日圓（USD/JPY）

根據國際清算銀行（BIS）在2022年發佈的數據來看，美元/日圓的交易量約是14%，僅次於歐元/美元，排名第2，可以說是流動性很高的貨幣對。

美元/日圓的價格雖然會受到多種因素影響而變動，其中最需要關注的就是美日兩國的公債殖利率的差異。例如，美國公債長期殖利率上升市場就會買入美元，相反，長期維持低利率的日圓就會被拋售。

除了美日兩國公債殖利率的差異以外，也需要考慮到兩國的經濟指標、以及投資機構和個人投資者的多空部位情況等多種因素。

有關新手如何選擇貨幣對，可閱讀:

>新手如何選擇適合的貨幣對來進行外匯交易

在波動率不大的市場可以如何獲利?

在有強勢的大趨勢市場中，如果可以順勢交易就可以獲取巨大的收益。相反，在沒有大趨勢的震盪市場中，需要的不是預測大方向趨勢下單，而是找出震盪市場中的波動規律，制定反復下單停利來提高收益的策略。

外匯市場中哪種貨幣對交易量較大?

在全球外匯市場中交易最多的貨幣對是歐元/美元（EUR/USD）。根據國際清算銀行（BIS）2016年的最新統計，EUR/USD的佔比率超出20%，高於USD/JPY，排在第一位。

---