差價合約(CFD)是什麼？有哪些優勢與風險
什麼是差價合約 (CFD) 交易？
差價合約 (Contract For Difference，CFD) 是一種熱門的衍生性金融商品，CFD 可以在不實際持有資產的情況下，透過保證金方式來針對股市指數、外匯、貴金屬、原物料等商品進行多、空任一方向之交易。例如用 1,000 美元資金，即可交易 10 萬元的部位，這樣相當於 100 倍槓桿，CFD 與期貨交易非常相似，但 CFD 是以現金做為結算但不會進行實體商品交割的一種商品合約。
CFD 的交易方式最早出現在 20 世紀末的英國，至今已是一種行之有年的交易方式，CFD 交易合約由買方和賣方組成，若買進後行情上漲，則賣方需支付差價給買方，反之則是買方支付價差給賣方。
目前國際上已有許多先進國家允許 CFD 差價合約之交易，且交易量更是十分龐大，比如：英國、德國、荷蘭、日本、澳大利亞、波蘭、瑞士、葡萄牙、義大利、新加坡、加拿大、紐西蘭、瑞士、挪威、法國、愛爾蘭和西班牙等國家。
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差價合約CFD與外匯保證金交易關係
差價合約與外匯保證金交易原理都是一樣的。兩者都是利用槓桿放大資金使用率，並且可以多空雙向交易，且沒有交易日的現在。與期貨相比槓桿更大，交易靈活性更強。差價合約商品包括：外匯、貴金屬、能源、股指、虛擬貨幣等等。而外匯保證金則指的是貨幣對交易。因此可以說差價合約中含了外匯保證金交易。
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CFD交易優點為何？
槓桿特性：投資人可透過放大倍數的額度進行 CFD 交易，僅需支付一部份保證金即可參與市場的漲跌。雙向交易：做多做空皆可輕鬆交易，不論市場漲或跌，皆可操作，且不像股票市場對於做空方向常有不同條件的限制。
合約規格彈性：CFD 商品最小交易單位為 1/100，不再受限於「一口」或「一張」的下單量，投資人可依據資金量或交易方式自行調配。
多重收益：投資人除了可透過買低、賣高賺取價差之外，亦有機會賺取隔夜利息。
多元商品交易：除了外匯之外，像是指數、貴金屬、大宗商品、比特幣等差價合約都能進行交易。
交易時間彈性：平日24小時均能在交易平台上來進行差價合約CFD交易，因此投資人可以根據自己的作息時間來進行下單交易。
差價合約CFD的交易成本
差價合約交易成本主要分為：隔夜利息、佣金（手續費）、點差。1.隔夜利息
隔夜利息也稱為融資成本或融資費用或信用額度。只要每個交易日結束時，投資人帳戶有未平倉倉位即持倉過夜，就會產生隔夜利息。須繳納隔夜利息/融資費用或占用信用額度，以作為倉位的隔夜利息（相對於保證金）。但隔夜利息有時不見得會成為投資人的交易成本，因為會根據交易的商品及持倉的空單與多單來看，也有可能會成為收益。
詳細了解隔夜利息/融資成本
2.點差
點差就是在買進價格與賣出價格之間的差額，例如歐元/日圓(USD/JPY)的賣出價115.374，買入價115.386，則差額0.012即為點差。而點差就是投資人在進行差價合約交易時主要產生的交易成本。
詳細解釋點差是什麼？如何計算
3.佣金(手續費)
佣金就是交易過程中需要支付給券商的手續費，只有選擇佣金帳戶才會要支付手續費。佣金帳戶的點差極低，但是因為會產生佣金，因此投資人也要根據自己的情況去選擇帳戶。通常最常見的就是標準帳戶，也就是在交易中只產生點差，沒有佣金的帳戶。誠邀您參加全球知名外匯經紀商OANDA的自營交易(Prop Trader)
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如何進行差價合約CFD交易
1.學習差價合約知識
在開始交易前一定要先學習差價合約交易的基本原理，槓桿，點差及交易軟體的操作等。如果在完全不了解的前提下開始交易可能會造成巨大的損失。2.開立模擬帳戶
在了解保證金交易的基本知識後可以選擇可靠的券商開立帳戶。通常一開始可以選擇模擬帳戶，並利用虛擬資金進行模擬操作。雖然是虛擬資金，但是也可以在交易中體驗資金盈虧對心裡的影響，同時還可以熟悉交易軟體中的操作。3.選擇交易商品
外匯、指數、貴金屬、大宗商品、比特幣等差價合約都能進行交易，因此選擇自己了解或是擅長的投資領域來進行操作，更能得心應手。4.擬定交易策略
選定自己想要的交易市場後，檢視目前自己可用的資金部位，可以的交易時間，還有風險管理的停利與停損機制。5.小額資金進場交易
100美金就可以開始進行外匯實盤交易，手數就是交易量，在外匯交易中根據增加或減少手數來調整交易量，小手數交易雖然不能期待巨大收益，卻能控制產生巨大虧損的風險，隨著交易經驗成熟再來逐漸放大交易的資金部位，就能避免交易初期就面臨損失而離開市場。投資人不可不知的 CFD 交易風險：
要進行 CFD 交易時，投資人需謹記下列三大風險。1.高槓桿交易有可能會造成大幅度的損失
可以進行具有槓桿的交易，是CFD交易具有魅力的特點之一。但是，如果一旦利用槓桿的方法錯誤，遭受大幅度損失的風險會隨之提升。高槓桿的交易就是高風險高報酬，可以說這種交易對於初學者很容易造成較大的損失。初學者進行交易時，建議使用低槓桿開始著手交易。2.損失有可能會超過所繳交的保證金
在 CFD 交易中，有所謂停損的機制，原則上不會讓損失超過投資人所繳交的保證金。但是在價格變動劇烈的時候，停損機制有可能會來不及反應，因此有可能會在不利的價格約定下，造成損失額度超出所繳交的保證金。請注意要在保證金的金額上保留足夠的餘裕，並且選擇風險較低的低槓桿交易。什麼是停損（stop loss）？解說辭彙的意思、運作方法
3.交易商風險
慎選外匯交易商，確保資金的出入金安全性，挑選較大的平台交易商較有保障，而且取得多國執照，還需要留意外匯商在點差報價上是否會過大來影響投資績效。如果在詐騙平台開戶交易，將會導致資金有去無回的窘境。進行 CFD 交易，務必挑選可靠的經紀商
挑選的方法可以參考以下三點：-
1.具有一定規模的交易商，以減少交易商端的紛爭。
2.全球主要監管機構監管，充分的保護投資人。
3.資金安全、出入金方便，保障出金服務。
OANDA作為全球領先的外匯與差價合約經紀商，且公司歷史成立超過 25 年，並在全球共擁有 6 張監管牌照：
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①英國金融行為監管局FCA
②美國商品期貨交易委員會CFTC
③加拿大投資業監管機構IIROC
④澳洲證券和投資委員會ASIC
⑤日本金融廳FSA
⑥新加坡金融管理局MAS
除此之外，選擇OANDA交易還有以下幾個優勢。
選擇OANDA交易貨幣對的優勢
優勢1：提供兩種外匯交易平台
在OANDA提供MT4與MT5交易平台上均可以交易英鎊相關的貨幣對。除了電腦版以外，還可以使用iOS、Android以及網頁版平台。同時還可以在平台上交易英國富時100指數 、歐洲斯托克 50 指數等等商品。優勢2：可以掌握其他交易者訂單情況的圖表工具
由於外匯市場並未有一個集中交易市場，故在任何貨幣對上，包括英鎊兌美元這樣交易熱門的貨幣對，也只有極少數交易商願意揭露客戶持倉的籌碼資料。外匯交易商 OANDA即是少數交易商之一，OANDA獨有的掛單/持倉數據圖，即為市場投資人完整揭露出旗下客戶的持倉分布，是相當珍貴的外匯籌碼資料。
如下圖範例，下圖即為OANDA在英鎊兌美元貨幣對上，為投資人揭露旗下客戶的掛單/持倉分布，投資人使用掛單持倉數據圖再搭配技術分析，相信將能大幅提高獲利機會。
點擊查看網頁版掛單/持倉數據圖表
並且，還可以直接將該圖表安裝在MT4/5平台上，在查看圖表的同時下單交易。
【MT5 英鎊/美元 1小時圖表】
OANDA掛單/未平倉數據圖表安裝流程
優勢3：豐富的獨有客製化技術指標與EA
OANDA不僅提供常用的技術分析工具，如均線、斐波那契數列、RSI 指標、KD 指標、布林通道、MACD 指標等等，還在此基礎上由OANDA日本團隊開發了一系列獨有客製化指標與程式交易（EA）工具。如果能很好的使用這些技術指標，再進一步搭配上掛單持倉數據圖表，這樣能夠大幅增加勝率。瞭解所有獨有指標
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學習外匯與差價合約投資方法
在外匯與差價合約CFD交易中會涉及許多專門知識、用語、下單方法、市場分析等等。選擇OANDA進行外匯交易不僅可以學習到這些知識，而且還可以體驗由日本發團隊開發的獨有客製化指標與EA等分析工具。