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初學者適用的外匯圖表分析方式與圖表種類

圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化。

在進行外匯交易時，可以一邊分析圖表、一邊預測未來外匯匯率的價格走勢。

如欲在外匯交易中持續獲利，就必須詳記圖表的解讀方式。

外匯交易的市場分析方式可分為「基本面分析」以及「技術分析」兩種。

一般在外匯交易中，從過去的價格走勢來預測未來的「技術分析」屬於主流。

有鑒於圖表是技術分析的必要工具，故為了進行精準的分析，便應掌握解讀的方法。

本文將針對初學者來詳細說明外匯圖表的解讀方式。

1．外匯圖表的解讀方式
2．外匯圖表的解讀技巧
3．【注意重點】無法從外匯圖表確認「成交量」
4．活用於外匯圖表分析的4種技術分析
5．常出現於外匯中的3種圖表形態

1．外匯圖表的解讀方式

誠如開頭所述，圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化。

縱軸代表價格、橫軸代表時間，如此隨著時間的經過來觀察價格變化。

那麼，以下來看實際的圖表。


上圖為TradingView的K線圖表。

K線圖表可以在1個週期中掌握「開盤價」「收盤價」「最低價」「最高價」等4個價格。

什麼是開盤價？
在一定的週期中，最初成立交易的價格

什麼是收盤價？
在一定的週期中，最後成立交易的價格

什麼是最低價？
一定週期中的最低價格

什麼是最高價？
一定週期中的最高價格

開盤價與收盤價以稱為「實體」的四方形顯示，最低價與最高價則是稱為「影線」的上下延伸線。

以下是TradingView中K線圖表及其詳細畫面。

*K線圖默認紅色為「陰線」，綠色為「陽線」。K線的顏色可以自己設定。

在K線圖表中，因價格上漲而出現的K線稱為「陽線」、因價格下跌而出現的K線則是「陰線」。

陽線代表在一定週期內的買方勢力強勁，陰線則是在一定週期賣方勢力強勁。 以下是陽線完成之前的價格走勢示意圖。



若收盤價確定高於開盤價，便會形成「陽線」，也就能判定為在一定週期內的賣方勢力強勁。

另外，此處所指的一定週期，可依據外匯圖表中的5分鐘週期、15分鐘週期等週期來顯示。

舉例來說，若在15分鐘週期內出現陽線，便能判斷此15分鐘的賣方勢力強勁。

主要用於外匯圖表中的週期如以下所示。

週期	意義
分線	以分鐘為單位顯示價格走勢的週期 （1分鐘週期、5分鐘週期、15分鐘週期、30分鐘週期等等）
日線	顯示1日價格走勢的週期
週線	顯示1週價格走勢的週期
月線	顯示1個月價格走勢的週期

以MT5為例，可以在上方工具欄上切換時間週期。



月線與週線會顯示較長的走勢，其他較短的時間週期則會帶來較短的走勢。

如欲進行頭皮以及日內交易等短線買賣，便適合使用「分線或日線」，若是波段交易與隔夜利息交易等長線買賣，則建議以「週線或月線」為主。

另外，亦可藉由多條K線的組合來預測市場逆轉。

關於使用K線的圖表分析方式，請參考以下文章的內容。

＞什麼是K線圖表？介紹解讀、使用以及分析方式

為什麼外匯匯率會有波動？

外匯匯率會依供需而產生波動。

簡單來說，想買進的人越多（需求量高）則外匯匯率就會上漲，想賣出的人越多（供給量高）則外匯匯率就會下跌。



以外匯舉例說明，選擇由美元與日圓組合而成的美元/日圓(USD/JPY)「貨幣對」來進行交易。

若想買美元的人較多，則外匯匯率會將有所上漲，反之若想買日圓的人（=想賣出美元的人）較多，則外匯匯率會出現下跌。

外匯圖表中的價格會依照供需的狀況，而一邊上下波動、一邊朝固定方向移動。

除了K線圖表之外，還另有以下兩種圖表。

1．美國線
2．線形圖

以下將依序詳細說明。

圖表種類1：美國線

美國線與上述說明的K線相同，可在1個週期中掌握「開盤價」「收盤價」「最低價」「最高價」等4個價格。

其與K線的不同之處，在於並沒有被稱為實體的四方形。

K線是藉由實體的顏色來判斷陽線・陰線，但美國線則是透過辨別開盤價或收盤價的位置來判斷陽線・陰線。

美國線的特徵為構造簡單，是相當受到歐美投資人愛用的圖表。



關於美國線的使用方式與顯示於圖表中的方式，將在以下文章中詳細說明。

＞什麼是美國線？介紹名稱意義、解讀方式以及MT4/MT5的設定方式

圖表種類2：線形圖

線形圖是只會顯示收盤價的簡單圖表。

其與K線及美國線相比之下，雖然資訊量較少，但也易於從簡單的構造中確認市場動向。

另外，亦可在圖表上拉出支撐線與阻力線，以作為掌握市場動向的手法。

在線形圖中劃支撐線與阻力線時，一眼便能判斷出該在何處劃線。

關於支撐線與阻力線，將在本篇文章的「2.外匯圖表的解讀技巧」中加以說明。



以上說明了外匯圖表的解讀方式及種類。

外匯圖表中，可隨著時間的經過來掌握價格的變化。

由於會依據供需而產生波動，因此也可能藉此剖析投資人的心理（投資人的慾望、願望等人類心理）。

另外，外匯初學者中常見的錯誤是「只觀察短期週期」。

舉例來說，進行短期的交易時，也應使用月線與週線來進行分析。

以下將說明其中理由。

2．外匯圖表的解讀技巧

如前述所說，透過外匯圖表來進行市場分析時，應透過月線與週線等長期週期來分析。

市場的趨勢（市場的方向）會依據長期週期所產生。

若只一昧觀察5分鐘週期或15分鐘週期等短期週期，將無法分析長期的方向。

結果恐將導致高價買進或低價賣出的風險。

什麼是高價買進？
在市場處於高價時不慎買進，且該價格於其後產生下跌

什麼是低價賣出？
在市場處於低價時不慎賣出，且該價格於其後產生上漲

如果發生了高價買進或低價賣出，將會提高嚴重損失的風險。

關鍵在於應先確認長期週期，判斷目前的趨勢為上漲或下跌，並同時掌握其規模。

若要觀察短期週期，也需以掌握長期週期的走勢為前提，並用於判斷下單的時機。

但是對於外匯初學者來說，仍難以僅憑長期週期來分析市場走勢。

因此可以在圖表中拉線，以利外匯初學者掌握市場的走勢。

主要用於外匯圖表中的線條如以下所示。

1．趨勢線
2．支撐線
3．阻力線

以下將詳細說明其各自的意義與畫線方法。

趨勢線

趨勢線意指在分析市場的方向時，於圖表上拉出的線條。

只要習得劃線的方式，即可進行市場分析，是初學者也能輕鬆運用的市場分析方法。



在外匯市場中，共有趨勢行情（上漲趨勢・下跌趨勢）以及震盪行情等兩種類。

雖然震盪行情僅能算是憑藉直覺，但在外匯市場中的發生頻率卻高於趨勢行情。

而趨勢行情的發生頻率雖然不及震盪行情，但一旦出現一次，便可能會持續發生。

因此只要跟上該趨勢行情，便可能獲得極大的利益。

透過劃出趨勢線，將有助於分析目前的市場屬於趨勢行情或是震盪行情。

關於趨勢線的劃線方式，請參考以下文章的內容。

＞什麼是趨勢線？詳細說明名稱意義、劃線以及使用方式

另外，趨勢線可分為以下兩種線條。

①阻力線（高價阻力線）
②支撐線（低價支撐線）

以下將分別詳細說明。

①阻力線（高價阻力線）

所謂阻力線（高價阻力線），意即抑制高價的線條。

其能夠在高價與高價之間連結成線，並用於分析下跌的趨勢。

以下為拉出阻力線來分析下跌趨勢的圖表。



若價格上升至阻力線附近，便代表上漲趨勢可能在這一次之後結束，故基本上將可進行賣出。

但一旦價格高出阻力線，便可能會在產生上漲趨勢之後再度漲價，此點還需特別注意。

②支撐線（低價支撐線）

所謂支撐線（低價支撐線），意即支撐低價的線條。

其能夠在低價與低價之間連結成線，並用於分析上漲的趨勢。

以下為拉出支撐線來分析上漲趨勢的圖表。



若價格下跌至支撐線附近，便代表下跌趨勢可能在這一次之後趨於和緩，故基本上將可進行買進。

但一旦價格低過支撐線，便可能會在產生下跌趨勢之後再度下跌，此點還需特別注意。

若想更進一步了解支撐線與阻力線，請參考以下文章的內容。

＞什麼是支撐與阻力線？

以上說明了趨勢行情的判別方式。

而如前述的說明所言，外匯市場可分為趨勢行情與震盪行情兩種類。

只要跟上趨勢行情，雖然可能獲得極大的利益，但是趨勢市場的發生頻率並不頻繁。

在外匯市場當中，震盪行情的發生頻率較高，因此如欲透過外匯持續獲利，也必須了解在震盪行情進行交易的方法。

作為第一步，以下將先說明震盪行情的解讀方式。

區間震盪市場的解讀方式

所謂震盪行情，意指在一定的價格範圍內來回波動的市場。

雖然平時是在上漲趨勢時劃出1條支撐線、下跌趨勢時劃出1條阻力線，但是在區間震盪市場中，將會同時劃出支撐線與阻力線這兩條線。

以下是劃出支撐線與阻力線來進行震盪行情分析的圖表。



與上漲趨勢及下跌趨勢相同，當價格來到阻力線附近時賣出、價格來到支撐線附近時買進。

但是，一旦價格超出阻力線或支撐線，將可能產生朝向該方向的趨勢，此點應特別注意。

另外，在區間震盪市場中，支撐線與阻力線會呈現水平方向，因此也被稱為「水平線」。除了阻力線與支撐線以外，尚有其他方式能夠解讀震盪行情。

關於震盪行情的解讀方式、以及在震盪行情中的具體交易手法，請參考以下文章的內容。

＞什麼是震盪(箱型)行情？說明解讀、交易的方式以及推薦的指標

在K線上拉阻力線與支撐線時，應該選擇影線還是實體？

若從結論來看，其實無論是影線還是實體，結果都不會有任何改變。

其原因在於，市場中並不存在一定有用的分析方式。

但是，由於影線較容易繪製，因此初學者可從影線開始嘗試。

以上說明了外匯圖表的判讀訣竅以及趨勢線的畫法。

接下來，將說明無法從外匯圖表中判讀的部分。

3．【注意重點】無法從外匯圖表確認「成交量」

所謂「成交量」，意指交易成立時的交易量。

一般來說，成交量越多就代表價格走勢越熱絡。

在股市中，常會藉由確認「成交量」來進行市場分析。

但在外匯圖表中卻無法顯示「成交量」。

由於股市是在證券交易所進行交易，因此能夠掌握整體的交易行為。

但是，外匯市場常會進行一對一獨立交易，因而難以掌握整體的交易行為。

也因此無法在外匯圖表中顯示「成交量」。

話雖如此，OANDA（安達）提供的MT4/MT5將可顯示成交量。

●OANDA（安達）提供的「MT4/MT5」將可顯示成交量

在OANDA（安達）提供的MT4/MT5中，可使用成交量系列的技術性指標來顯示成交量。

以下是在OANDA（安達）提供的MT4/MT5中，顯示成交量系列技術性指標的圖表。



MT4/MT5的成交量系列技術性指標中，可透過波動（上下震盪幅度微小的價格波動）而非交易量來顯示成交量。

此處需特別留意，MT4/MT5能夠顯示的成交量，並非整體的外匯市場，因此只能作為參考值。

但透過成交量系列技術性指標，將可解讀諸多項目。

以下的文章中，將說明可藉由成交量系列技術性指標判讀的項目、以及各個種類的成交量系列技術性指標，有興趣的人可作為參考。

＞什麼是成交量？說明名稱意義以及成交量相關的技術性指標

以上說明了無法透過外匯圖表進行解讀的部分。

接下來，則將說明實際分析外匯圖表時可活用的技術性指標。

4．活用於外匯圖表分析的4種技術分析

誠如開頭所述，外匯的市場分析方式可分為技術分析以及基本面分析兩種。

什麼是技術分析？
從過去的價格走勢來預測未來的市場分析方式

什麼是基本面分析？
從會對外匯市場造成影響的政治與經濟動向等因素，預測未來價格走勢的市場分析方式

由於技術分析僅憑過去的價格走勢來分析，因此只要有圖表就能進行市場分析。

但至於基本面分析，則必須剖析會對外匯市場造成影響的各種因素。

與技術分析相較之下，基本面分析必須獲得較多的資訊量，屬於稍有難度的市場分析方式。

雖然兩種方式都很好用，但初學者仍應先從技術分析開始學習。

另外，在進行技術分析時，將使用圖表上被稱為「指標」的輔助工具。

以下將說明4個初學者適用的指標。

1．移動平均線
2．布林通道
3．RSI
4．MACD

以下將依序詳細說明。

技術分析1：移動平均線

所謂移動平均線，意指將一定週期內（大多為5日週期或20日週期，亦可使用21日週期）的收盤價以曲線平均繪製於圖表上的指標。

該指標隸屬於趨勢系列，主要用於分析市場趨勢（方向）。

舉例來說，移動平均線的方向朝上即可判斷為上升趨勢，朝下則是下跌趨勢。

更甚，若移動平均線轉向的角度極大，便能判定此趨勢強烈。

以下為顯示移動平均線的圖表。



另外，常可藉由改變移動平均線的週期，在圖表上顯示複數（主要為短期線・中期線・長期線）的移動平均線加以運用。

使用複數移動平均線的買賣訊號共有「黃金交叉」「死亡交叉」兩種。

什麼是黃金交叉？
短期移動平均線由下往上穿過中期移動平均線的現象

什麼是死亡交叉？
短期移動平均線由上往下穿過中期移動平均線的現象

>什麼是黃金交叉與死亡交叉

例）短期線為5日週期，中期線為20日週期或21日週期，長期線則是50日週期或是75日週期

以下是移動平均線發生黃金交叉的圖表。



出現黃金交叉即可視為買進的訊號，死亡交叉則是賣出。

若想進一步了解移動平均線，請參考以下文章的內容。

＞移動平均線文章彙整（計算、種類及使用方法等）

技術分析2：布林通道

所謂布林通道，意指以簡單移動平均線（SMA）為中心，在範圍內描繪標準差（σ：Sigma）的指標。

該指標隸屬於趨勢系列，主要用於分析市場趨勢以及趨勢強度。

什麼是標準差？

標準差是能夠顯示數值（收盤價）與平均值關係的指標。

簡單地看，收盤價與移動平均線相距越遠、則標準差越大，距離越近則標準差越小。

也就是說，布林通道的範圍越大（標準差越大）即可視為交易量旺盛，範圍越小（標準差越小）則是交易量下滑。

另外，透過標準差的計算，可知價格處於範圍內的確率如下所示。

標準差	處於範圍內的確率
±1σ（Sigma）	68.2％
±2σ（Sigma）	95.4％
±3σ（Sigma）	99％

若觀察上列的％數值，可見多數確率的價格都處於±3σ內。

但是，一旦出現劇烈趨勢或急遽的市場變動，仍有可能無法保持在±3σ內。

以下為顯示布林通道的圖表。



布林通道大多會顯示至±3σ為止。

如果布林通道出現擴展，則趨勢的發生確率會隨之提高，而若出現收縮，則可視為出現區間震盪市場的可能性較高。

若想進一步了解布林通道，請參考以下文章的內容。

＞布林通道(Bollinger band)文章彙整（計算及使用方法等）

技術分析3：RSI

所謂RSI（相對強弱指標），意指以50％為中心，在0％至100％之間繪製線條，並在指標窗口中顯示的指標。

該指標隸屬於震盪系列，主要用於分析市場的超賣或超買。

以下為顯示RSI的圖表。



RSI的線條若在30％以下即可視為超賣，70％以上則是超買。

也就是說，RSI的線條若在30％以下，即可擬定買進的策略，若在70％以上，則可實施賣出的計劃。

RSI的基本解讀方式
RSI的線條在30％以下	判斷為超賣並考慮買進
RSI的線條在70％以上	判斷為超買並考慮賣出

若想進一步了解RSI，請參考以下文章的內容。

＞RSI文章彙整（計算及使用方法等）

技術分析4：MACD

所謂MACD，意指繪製MACD線・訊號線・柱狀圖（棒狀圖）並在指標窗口中顯示的指標。該指標隸屬於震盪系列，主要用於預測趨勢的轉折點，並藉此分析買賣時機。

以下為顯示MACD的圖表。



MACD的買賣訊號與移動平均線相同，共有「黃金交叉」「死亡交叉」兩種。

如前所述，出現黃金交叉即可視為買進的訊號，死亡交叉則是賣出。

若想進一步了解MACD，請參考以下文章的內容。

＞MACD文章彙整（計算及使用方法等）

以上說明了活用於分析外匯圖表的技術指標。

在技術分析的領域中，能夠使用指標進行市場分析，亦可直接在圖表上劃線來分析市場。

此方法即為圖表形態。

圖表形態也是應該在分析市場前先行了解的分析方式。

以下將說明代表性的圖表形態。

5．常出現於外匯中的3種圖表形態

常出現於外匯中的圖表形態共有以下3種。

1．三重頂（三重底）
2．雙重頂（雙重底）
3．頭肩頂（頭肩底）

以下將依序詳細說明。

圖表形態1：三重頂（三重底）

所謂三重頂，意指觸及相同水準的高價3次之後（形成第3個山峰後）價格跌破頸線的圖形。

一般來說，其代表著上漲趨勢的結束。

什麼是頸線？

在三重頂或雙重頂等圖表形態中，頸線代表趨勢的轉折點。

即使出現圖表形態，只要沒有超過頸線便不算是完成。

以下為出現三重頂的圖表。



若觸及相同水準的高價3次並跌破頸線，即可預測上升趨勢將結束，並準備進行賣出。

而所謂三重底，意指觸及相同水準的低價3次之後（形成第3個山谷後）價格漲破頸線的圖形。

一般來說，其代表著下跌趨勢的結束。

以下為出現三重底的圖表。



若觸及相同水準的低價3次並漲破頸線，即可預測下跌趨勢將結束，並準備進行買進。

圖表形態2：雙重頂（雙重底）

所謂雙重頂，意指觸及相同水準的高價2次之後（形成第2個山峰後）價格跌破頸線的圖形。

該圖形也狀似英文字母M，一般來說，其代表著上漲趨勢的結束。

以下為出現雙重頂的圖表。



若觸及相同水準的高價2次並跌破頸線，即可預測上升趨勢將結束，並準備進行賣出。

而所謂雙重底，意指觸及相同水準的低價2次之後（形成第2個山谷後）價格漲破頸線的圖形。

該圖形也狀似英文字母W，一般來說，其代表著下跌趨勢的結束。

以下為出現雙重底的圖表。



若觸及相同水準的低價2次並漲破頸線，即可預測下跌趨勢將結束，並準備進行買進。

圖表形態3：頭肩頂（頭肩底）

所謂頭肩頂，意指自三重頂變形而來的圖表形態，會在突破中央的山峰之後跌破頸線。

其亦被稱為「三尊頭」，一般代表著上漲趨勢的結束。

以下為出現頭肩頂的圖表。



在頭肩頂完成之後，即可預測上漲趨勢將結束，並準備進行買進。

而所謂頭肩底，意指自三重底變形而來的圖表形態，會在突破中央的山谷之後漲破頸線。

其亦被稱為「倒三尊」，一般代表著下跌趨勢的結束。

以下為出現頭肩底的圖表。



在頭肩底完成之後，即可預測下降趨勢將結束，並準備進行賣出。

以上說明了常出現於外匯中的圖表形態。

若在分析市場時活用圖表形態，將便能夠一邊即時觀察市場的動向，一邊由投資人自行在圖表上畫線進行分析。

而對於初學者來說，可能會在劃線時出現失誤而無法進行市場分析。

透過OANDA（安達）提供的「AutoChartist（自動圖表專家）」，能夠立即辨別16種圖表形態。

OANDA（安達）提供的「自動圖表專家」

所謂自動圖表專家，意指能夠自動辨識圖表形態的工具。

其可辨識雙重・頂（底）以及頭肩（逆頭肩）等16種圖表形態。

以下為使用自動圖表專家的圖表畫面。



過去都會需要投資人自行搜尋圖表形態，但透過自動圖表專家，便可進行自動化作業，藉此大幅節省分析市場的時間。

此外，OANDA（安達）提供的「自動圖表專家」中，還備有離席外出時也能迅速掌握狀況的「警示功能」、命中率提示等諸多功能。

若想更進一步了解自動圖表專家，請參考以下文章的內容。

＞AutoChartist（自動圖表專家）教學文章

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統整

最後，以下統整了本篇文章中說明的各種外匯圖表解讀方式。

1．外匯圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化
2．主要可透過外匯圖表確認市場走向
3．可在圖表上劃線並進行技術分析，並透過學習圖表形態來正確分析市場走向
4．無法藉由外匯圖表確認「成交量」

外匯交易的市場分析可分為哪幾種方式?

外匯交易的市場分析方式可分為「基本面分析」以及「技術分析」兩種。

為什麼外匯匯率會有波動？

外匯匯率會依供需而產生波動。

簡單來說，想買進的人越多（需求量高）則外匯匯率就會上漲，想賣出的人越多（供給量高）則外匯匯率就會下跌。

除了K線圖表之外，還另有哪兩種圖表?

1．美國線
2．線形圖

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