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新手適用的投資方法｜外匯與股票的7種差異比較

外匯與股票在投資品種、交易時間、槓桿倍數等各層面都有著種種不同。

舉例來說，可活用於外匯的槓桿倍數最大可至888倍（OANDA提供），而股票則通常沒有槓桿。

由於外匯能夠執行此槓桿倍數，因此即便只有小額資本也能著手操作並期待有效獲利。

至於交易的時間，外匯為24小時（原則上僅限平日）都能進行交易，股票則是固定於平日的指定時間段。

針對白天忙於工作的上班族，投資外匯的便利性優於股票。

如上所述，外匯與股票存在著各式各樣的差異。

本文將詳細介紹外匯與股票的差異項目，並說明初學者適用的投資方法。

另外，以下也簡單統整出適合投資外匯或股票的重點。

適合投資外匯的人

1. 想從小額開始投資的人
2. 想從小額獲得高收益的人
3. 白天忙於工作的人

適合投資股票的人

1. 想進行有股利收入的中長期投資
2. 對企業決策與經營狀況有興趣且喜歡調查的人
3. 白天也能進行交易的人

接下來就將詳細介紹有關外匯與股票之間的差異及優缺點等內容。 主要分為以下5部分：

1．外匯與股票的差異
2．外匯的優點・缺點
3．股票的優點・缺點
4．【初學者適用】推薦外匯還是股票？
5．開始投資外匯的方法

1．外匯與股票的差異

外匯與股票在交易時間、槓桿倍數等各層面都有著種種不同。

具體的差異如以下所示。

比較項目	外匯	股票
投資品種	美元、歐元、英鎊、日圓等貨幣。 （約有50種貨幣對以上）	企業個別發行的股票 （約有幾千家）
交易時間	原則上24小時 （星期六日與國定假日除外）	平日營業時間 （每個國家不同）
槓桿倍數	最高888倍（OANDA）	通常沒有槓桿
最小交易手數	0.01手	1張或1股
利益種類	1．匯兌收益 2．隔夜利息	1．買賣收益 2．股利 3．股東優惠
市場波動的主要因素	各國的政治與經濟走勢、景氣、政策利率等等	企業的業績與新聞等等
市場的波動率（價格波動的幅度）	價格變動幅度的趨勢因貨幣對而異。產生波動時極不穩定。	無論波動如何劇烈，股票市場對於每天的價格波動幅度都有其限制。

接著來詳細說明每一個比較項目的內容。

【外匯與股票的差異1】
投資品種

外匯與股票市場的投資品種有所差異。

投資對象的差別如以下所示。

外匯的投資對象是美元或歐元等國家發行的貨幣

簡單來說，是買賣由美元或歐元等國家所發行的貨幣單位組合而成的「貨幣對」。

例如美國貨幣單位「美元（USD）」與歐元貨幣單位「歐元（EUR）」組合而成的貨幣對，就會以「歐元/美元（EUR/USD）」來表示。

其他尚有日圓（JPY）與美元組合而成的「美元/日圓（USD/JPY）」、英鎊（GBP）與美元組合而成的「英鎊/美元（GBP/USD）」等等。

每家外匯經紀商提供的貨幣對數量不同。（OANDA提供約50多種貨幣對的投資交易）

每個貨幣對的波動率與交易量等特徵不同。

投資人應在交易之前了解預計投資的貨幣對特徵。

針對每個貨幣對的特徵、以及初學者適用的貨幣對相關知識，請參考以下的文章連結。

>推薦的外匯貨幣對是什麼？針對初學者說明挑選方式並介紹貨幣對

股票的投資品種是企業發行的股份

一般來說，是將在股票市場中上市的企業股份作為投資對象。

全球交易所不同，在其上市的企業數量也不同，通常有上千種。

投資的品種數量龐大，該如何從中選擇適合自己的股票也是投資股票有趣之處。

接著來探討交易時間的差異。

【外匯與股票的差異2】
交易時間

外匯與股票能夠進行交易的時間不同。

交易時間的差別如以下所示。

外匯原則上為24小時（星期六日除外）都可進行交易

通常外匯是5天24小時時間都可以交易。例如，在星期一～星期五之間某個為法定假日，你也可以交易該國以外的貨幣。

由於能夠配合生活習慣來交易，因此白天忙於工作的上班族也能輕鬆進行。

但也因外匯市場24小時都在變化，故有時也會難以掌握市場的變動。

如果想進一步了解何時適合或不適合進行外匯交易，請參考以下的文章連結。

>外匯的交易時間是？說明市場波動頻繁的時間與規避風險的方法

平日營業時間可交易股票

股票交易時段通常為該國平日的營業時間。

股票市場	當地時間	台灣時間
台灣	09:00~13:30	09:00~13:30
美國	09:30~16:00	21:30~04:00（4~10月）
日本	09:00~11:30；12:30~15:00	08:30~10:30；13:30~14:00
中國	09:30~11:30；13:00~15:00	09:30~11:30；13:00~15:00
香港	09:30~12:00；13:00~16:00	09:30~12:00；13:00~16:00
澳洲	10:00~16:00（4~10月）	07:00~13:00（4~10月）

股票基本上只能在白天進行交易，忙碌的上班族可能會難以參與。

接著將介紹槓桿倍數的差別。

【外匯與股票的差異3】
槓桿倍數

外匯與股票中可活用的槓桿交易倍率不同。

槓桿交易的差別如以下所示。

外匯的槓桿倍數為最多888倍

OANDA提供最高888倍槓桿的外匯與差價合約交易。

什麼是槓桿倍數？

槓桿倍數是指透過「槓桿原理」，存入外匯經紀商的保證金（開始交易時所需的擔保）數倍之多的額度。

OANDA提供最高倍數為888倍。

代表能夠以所需資金的888分之1來完成交易。

以 1歐元等於1.0500美元的為例，原本投資0.1手（1萬歐元）需要1.05萬美元，但透過槓桿便能以等同於888分之1的11.26歐元（11.82美元）來進行交易。

也就是說，能夠以11.82美元的小額來進行1萬歐元左右的交易。

計算公式：

最低保證金計算 = 契約規格 × 交易單位 ÷ 槓桿倍數 × 匯率 (換算成美元)

11.82美元 = 100,000歐元 × 0.1手 ÷ 888倍 × 1.0500

另外，雖然外匯市場中一般會以10萬單位來進行交易，但根據不同的外匯經紀商，也能進行10,000、1,000單位等的交易。

OANDA提供最小1,000單位的外匯交易。

交易金額與盈虧（1歐元等於1.0500美元匯率時）

交易數量	原本的交易金額	888倍槓桿時的保證金	每0.01美元價格變動所產生的盈虧
1手	100,000歐元	112.6歐元(118.2美元)	1,000美元
0.1手	10,000歐元	11.26歐元(11.82美元)	100美元
0.01手	1,000歐元	1.26歐元(1.18美元)	10美元

透過表格可以看出，在OANDA交易0.01手歐元/美元貨幣對，最低只需要大約1.18美元。

如欲活用槓桿交易，可參考以下的文章連結。

>【初學者適用】什麼是外匯的槓桿交易？說明計算方式與規避風險的方法

股票市場中基本上沒有槓桿交易

股票基本上為現貨交易（股份與現金的來回交易），通常並沒有如保證金交易的槓桿交易型態。

而外匯的槓桿倍數通常有幾十倍至上千倍，OANDA提供最高888倍的槓桿。

但是高槓桿交易也具有高風險，需要擁有縝密的資金管理技巧。

接著來看看開始交易時所需的資金差別。

【外匯與股票的差異4】
開始交易時的所需資金

外匯與股票的交易所需資金不同。

交易的所需資金差別如以下所示。

外匯可從約0.01手開始進行交易

外匯交易中的最小交易手數為0.01手。

利用高槓桿雖然可以降低保證金，但是，由於可以用小額資金進行大額交易，所以風險也會隨之提高。其原因在於，一旦保證金因未實現的虧損而減少至一定的水準之下，就會啟動強制平倉的機制。

強制平倉是以交易所需金額與保證金（保證金維持比率）的佔比加以決定。

雖然每家外匯經紀商執行強制平倉的保證金維持比率標準不同，但一般是以100%（交易所需資金與保證金額度相同）作為強制平倉的底線。

儘管能小額進行大額交易，但卻需要投入能抵抗強制平倉的保證金，並對其進行風險管理。

股票可從數百～數萬開始進行交易

每一個對象（企業）的所需資金不同，有能夠以幾百開始購買的股票、也有需要更多資金購買的股票。

台股原則上股票的購買數量是以「一張(1000股)」作為最低單位，美股則最低可購買1股。

接著來說明利益的種類差異。

【外匯與股票的差異5】
利益的種類

透過投資所獲得的利益可分為資本收益與股利收入。

前者是由升值所帶來的利益，後者則是透過持有資產而得到利益。

外匯與股票分別可獲得以下利益。

外匯產生的利益有匯兌收益・隔夜利息兩種

外匯產生的利益有匯兌收益以及隔夜利息兩種。

什麼是匯兌收益？

意指透過匯率市場的波動而產生的利益或損失。

以交易歐元/美元為例，若以1.05美元購買並持有1歐元。

如果價格上漲、以1.10美元賣出1歐元，就產生了「+0.05美元」的利益。

另一方面，如果價格下跌、以1美元賣出1歐元，就產生了「-0.05美元」的損失。

什麼是隔夜利息？

意指因構成貨幣對的兩國之間利率差所產生的損益。

若持有的倉位為買進高利率的貨幣、賣出低利率的貨幣，便幾乎每天都能得到利益。

但若持有的倉位為買進低利率的貨幣、賣出高利率的貨幣，就會反而需要支付隔夜利息。

如欲進一步了解隔夜利息的架構與運用方法，請參考以下文章的連結。

>什麼是隔夜利息？介紹架構、計算方法與運用方法

股票產生的利益有資本收益・股利・股東優待3種

股票可得到資本收益・股利・股東優待等3種利益。

什麼是資本收益？

意指藉由在股價便宜時買進、升值時賣出所獲得的利益。

股價會隨著反應企業業績等狀況的供需關係而有所變動。

一般來說，大家會購買業績優異的企業股票並造成升值、賣出業績低靡的企業股票並造成貶值。

什麼是股利？

意指企業會將部分收益金額分配給股東。

雖然每家企業的規定不同，但一般每年會發1～2次股利。

但也可能會因為業績不佳而沒有股利。

什麼是股東優惠？

意指企業提供股東公司商品或服務的制度。

由於並非所有企業都有實施股東優待，因此建議大家可在進行交易之前確認。

另外，也有針對長期持有的股東提供優待升級的「長期持有優待制度」。

資本收益與股利就同於外匯的匯兌收益與隔夜利息。

股票的特徵即是股利＋股東優待等股利收入相當多元充實。

接下來將介紹市場波動的主要因素。

【外匯與股票的差異6】
市場波動的主要因素

外匯與股票市場產生波動的主要因素不同。

市場波動要因的差別如以下所示。

外匯會因各國的政治與經濟走勢、景氣、政策利率而產生變動

外匯市場會受到宏觀經濟（國家整體的經濟活動）所影響。 （以下將解說微觀經濟對於股票的影響。）

宏觀經濟與微觀經濟的差別

宏觀經濟是指政府或企業在整個國家所進行的經濟活動。

另一方面，微觀經濟則是企業或個人的小型經濟活動。

從GDP等遠大觀點來分析、或是以消費者或生產者的微小觀點來分析，將產生巨大的差異。

世界各國每天都會公布「經濟指標（各國政府或中央銀行等所公布的經濟相關統計）」。例如「利率」「GDP」「非農數據」就是知名的經濟指標。

如欲投資兩個國家之間買賣貨幣的外匯，就應該關注國家整體的經濟活動，因而必須以較遠大的觀點來進行分析。

股票會隨著企業的業績而變動

股票會受到想買的人與想賣的人（需求與供給）所影響，需求增加股價就會上漲、需求減少則股價就會下跌。

有鑒於此，企業所公布的決議與經營狀況，常常會對股價產生極大的影響。

接著將說明市場波動率的差異。

【外匯與股票的差異7】
市場的波動率（價格變動的幅度）

外匯與股票的市場波動率（價格變動的幅度）不同。

市場波動率的差別如以下所示。

外匯不會限制價格波動的幅度，產生變動時極不穩定

由於外匯是交換兩個國家的貨幣，因此較少出現一方買太多或賣太多貨幣、交易量產生激烈變化等狀況。

也因如此，較容易形成在一定價格範圍之間來回變動的交易帶。

但有時候也會因為突發的新聞或意外生變的經濟指標而使交易量突然增加。

一旦發生這樣的事件，便有可能在數分鐘之內達到大幅的價格波動。

由於外匯不像股票會限制價格變動的幅度，因此有可能會朝單一方向大幅變動。

在這樣的狀況下，一旦並未對持有的倉位進行風險管理，就有可能會演變成強制平倉。

股票針對每天的價格變動幅度有所限制

股票針對每天買賣的價格變動幅度，設有一定範圍的限制。

達到此限制的上限即為「漲停」、觸及下限則是「跌停」。

限制價格變動能減少市場暴漲暴跌，藉此有效暫時抑制投資人的恐慌性拋售。

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以上說明了外匯與股票的全部7個差異。

其次，將統整上述所指出的重點，並接著介紹外匯與股票的優點・缺點。

2．外匯的優點・缺點

投資外匯主要有以下5個優點。

1．可能透過槓桿交易達到高資金效率的優異投資
2．原則上24小時都能進行交易，便於配合生活型態
3．小額資金也能開始投資
4．主要貨幣對不多，利於初學者熟悉特徵
5．賣出或買進外匯的雙方都可能獲得利益

投資外匯主要有以下3個缺點。

1．需理解槓桿交易（保證金交易）的架構
2．如未進行風險管理，便有可能產生巨大損失
3．有時必須支付隔夜利息

外匯的優點便是可能透過槓桿交易的幅度而獲得高收益。

另外，由於能夠24小時進行交易，即便是白天忙於工作的上班族也能輕鬆進行，可彈性配合生活型態。

另一方面，雖然可能透過槓桿交易獲得高收益，但亦有造成嚴重損失的風險。

由於無法正確預測未來的價格走勢，因此隨時不忘風險對策極為重要。

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以上說明了外匯的優點・缺點。

接下來將來看看股票的優點・缺點。

3．股票的優點・缺點

投資股票主要有3個優點。

1．股利與股東優惠等股利收入相當多元充實
2．對價格變動的幅度有所限制，可控制因市場劇烈變動所帶來的損失
3．易於搜集資訊

投資股票主要有3個缺點。

1．開始投資股票需要相應的資金
2．投資對象眾多，不易挑選適合的投資對象
3．基本上只有白天能夠進行交易

股票的一大優點，即為股利與股優惠等股利收入相當多元充實。

雖然難以藉此獲得太大的利益，但以中長期來說仍可輕易累積利益。

另一方面，由於需要累積一定的資金，且基本上只有白天能夠進行交易，因此交易的彈性較低。

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以上說明了股票的優點・缺點。

以上述內容作為基礎，以下將詳細說明適合初學者的投資方式。

4．【初學者適用】推薦外匯還是股票？

以下為適合投資外匯的人。

1. 想從小額開始投資的人
2. 想從小額獲得高收益的人
3. 白天忙於工作的人

另一方面，以下為適合投資股票的人。

1．有一定的資金，並想進行有股利收入的中長期投資
2．對企業決策與經營狀況有興趣且喜歡調查的人
3．白天也能進行交易的人

承上所述，外匯交易的一大優點，即是可能透過槓桿交易的幅度而從小額獲得高收益。

很適合資金不多、想從小額開始交易的人，或是想從小額獲得高收益的人。

另一方面，股票的優點則是股利收入多元充實、以及風險小於外匯。

很適合有一定的資金、想透過有股利收入的中長期投資來累積利益的人。

外匯與股票擁有著如此多的種種差異，對於每個人的生活標準與型態各有利弊。

建議大家先了解投資的特性，並根據自己的生活標準與型態來挑選適合的投資方式。

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以上說明了適合初學者的投資方式。

由於每種投資的方式各有利弊，因此無法概括斷定適合的種類。

但若是想著手投資、卻對於準備資金有所困難的人，比起股票應該更適合選擇外匯。

接下來將探討開始投資外匯的方法。

5．開始投資外匯的方法

可從以下5個步驟開始投資外匯。

STEP1：選擇外匯經紀商
STEP2：在外匯經紀商開立帳戶
STEP3：將保證金存入外匯經紀商的帳戶
STEP4：選擇交易的貨幣對
STEP5：開始下單購買

在開始進行外匯投資時，關鍵便是「該透過哪一家外匯經紀商進行交易？」。

其原因在於，每家外匯經紀商的初始資金、投資工具與交易環境有所不同。

尤其對於初學者來說，應該留意以下兩個重點來選擇外匯經紀商。

1．初學者適用的基礎內容是否充實？
2．能否從小額開始進行交易？

1.初學者適用的基礎內容是否充實？

外匯的專業術語、圖表的閱讀方式、下單方法等需要熟記的基本知識為數眾多。

若在尚未熟悉基本知識之前就開始交易，恐會導致意料之外的損失。

每家外匯經紀商提供的基礎內容有所不同，初學者應該選擇基礎內容充實的一家。OANDA提供豐富且中文化的基礎知識、專業術語、圖表的閱讀方式等內容。

OANDA製作的豐富教學內容可以幫助初學者輕鬆理解各種外匯與差價合約相關知識。

即使是不熟悉外匯的初學者，也能參考OANDA Lab內提供的基礎內容來順利進行交易。



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2.能否從小額開始進行交易？

每家外匯經紀商的最小交易單位不同，交易所需的資金也因而有所差異。

如欲持續透過投資外匯而增加利益，便需要資金管理、市場分析等各式各樣的技巧。

OANDA提供最低0.01手的小額交易，可以幫助初學者在交易初期降低風險的同時也作為外匯交易的練習。

如上所述， OANDA提供豐富的初學者適用基礎內容，並能從小額開始進行交易，藉此提供安心的交易環境給剛開始接觸外匯的初學者。

除了基礎內容以外，也提供原創的市場分析工具與指標，打造符合中高階投資人需求的交易環境。

請活用OANDA提供的服務，其將有助於投資外匯交易。

另外，只要持有OANDA帳戶，就能免費使用OANDA基礎內容與原創工具。

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總結

最後，簡單統整出本文所說明的外匯與股票的差異。

1.外匯與股票有著投資對象・交易時間・槓桿交易・所需資金等種種差異
2.外匯的優點為可進行槓桿交易、24小時都能夠交易、可從小額開始交易等等
3.股票的優點是股利收入多元充實等等
4.針對想從現在開始投資的初學者，比起股票應該更適合外匯大

外匯與股票的交易時間有何差異?

原則上來說，外匯在平日是24小時都可以隨時交易的。

從大洋洲的外匯市場在清晨開市以後，依序會有東京→倫敦→紐約等交易市場開市，而這個循環會從星期一清晨重複到星期六清晨為止，所以24小時都可以可以進行交易。

外匯與股票的價格變動有何差異?

所謂的價格變動，就是價格在一天之內會有怎麼樣的價格變化。在外匯市場沒有限價機制，一旦發生趨勢變化，就會往同一個方向產生巨大的變化。

另外，因為外匯的市場價格會因為各國政治、經濟或金融政策等因素而發生變動，所以一旦發生突發事件或是金融危機，也有可能會引發巨大的價格變動。

股票市場有限價機制，一天以內的價格上漲幅度或下跌幅度是固定的，因此可以說股票價格發生暴漲或劇跌的風險比較低。

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