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上週末，由於美國經濟指標疲軟導致美國公債殖利率下降　本週關注FOMC　OANDA Lab-Market最新訊息（2022年7月25日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

上週的外匯市場走勢

上週的外匯市場中，由於美國經濟指標連續疲軟的影響，導致美國公債殖利率下降，在主要貨幣中，美元成為了最弱的貨幣。

【上週主要 8 種貨幣對的匯率升貶幅圖】



點擊查看匯率升貶幅圖表

【最近1個月的主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

從最近1個月來看，勢頭強勁的美元有所緩解，因此，一直保持弱勢的日圓在最近出現了一些反彈。



點擊查看國際主要貨幣強弱圖表

【外匯主要28種貨幣對的漲跌率排行榜】

主要金融產品的相關性分析

從上週美元直盤之間的相關性來看，雖然多少都有一些相關性，但是，兌新興國家貨幣的相關性都比較低。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



另外，美元/日圓與日圓交叉盤貨幣對之間的雖然也都有一些相關性，但是，除了美元/日圓與日圓交叉盤之間的相關性較低以外，南非幣與其他日圓交叉盤的相關性也比較低，與前一週相比，日圓的強弱不太明顯。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從含有歐元的主要貨幣對之間的相關性來看，與前一週一樣，相關性較低的貨幣對比較多，與日圓和美元相比，歐元的強弱沒有那麼明顯。

【上週含有歐元的主要貨幣對的相關性】

上週的國際股指CFD的走勢

美國市場

上週的美國股指CFD在堅挺上漲之後，在週末受挫。

歐洲市場

歐洲股指整體都比較堅挺，其中，荷蘭股指的強勢最為明顯。

亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲股指中，日本、澳大利亞、新加坡、台灣的比較堅挺，而中國和香港的股指比較低迷。



【股指CFD的漲跌率排行榜】

美國公債殖利率的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】 上週的米國公債殖利率在週末整體下降。


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

從最近5週的每週五的殖利率曲線圖相比較來看，超短期的殖利率依然處於上升趨勢，而短期至長期的殖利率持續下降。另外，反向殖利率仍在持續，短期公債殖利率低於直至10年期的中長期殖利率。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

OANDA主要貨幣對的走勢，貨幣期貨市場部位

【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓上移高價失敗後，跌破由低價連接的趨勢線以及近期低價水平，一時下跌至135日圓價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多空之間並沒有太大偏差，由於最近的下調，導致帳面虧損的多頭部位增加。

因此，在反彈後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行有可能還會受到壓力。

從4小時圖表來看，最近一直在下探低價，上漲趨勢有可能會暫時告一段落。

在確認是否會持續下跌時，需要關注在反彈時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平，在下探低價時，能否守住近期低價水平等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

截止上週二，日圓期貨市場中，多空部位雙方雖然都有增加，但是與前一週相比，淨值沒有太大變化。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/19）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元雖然走勢堅挺，但是在上漲至1.0280價位後開始低迷。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率稍微較高，最近，在成為箱體的1.013至1.028價位進入市場的部位增加。因此，當箱體的上下哪一方被打破後，需要注意受到壓力一方的部位停損有可能會增加。

從4小時圖表來看，反彈暫停，持續橫向波動。在確認今後的方向時，需要關注箱體的上下哪一方將會被打破

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場與前一週一樣，空頭部位的比率增加。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/19）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元轉為反彈，上漲至1.205價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率上升至62%左右，由於在低價位區域波動，導致其大部分都出現了帳面虧損。

因此，在上探高價後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行有可能還會受到壓力。

而另一方，由於最近的反彈導致受到壓力的空頭部位也有所增加，在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買也有可能會增加。

從4小時圖表來看，雖然依然處於下跌趨勢中，但是最近高價和低價都轉為上移。本週需要關注高價和低價是否會持續上移，來確認今後的方向。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

上週的英鎊期貨市場中，多空部位雙方雖然都有減少，但是多空偏差與前一週相比沒有太大變化。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/19）】

澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元/美元持續維持堅挺走勢，並上漲至0.7價位左右。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，偏向於多頭部位，由於最近連續反彈，導致出現帳面虧損的空頭部位增加。

因此，在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能還會持續維持現在的堅挺走勢。

而另一方，由於在最近的價位水平進入市場的多頭部位也有很多，也需要注意在上探高價後，這些部位的停利回賣也有可能會成為上漲壓力。

從4小時圖表來看， 連續出現反彈。在確認今後是否會持續反彈時，需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線以及近期低價水平，在上探高價時能否突破近期高價水平等。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中的部位與前一週相比沒有太大變化，依然是偏向於空頭部位。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/19）】

【CFD（差價合約）】

美國S&P500指數（US500）

上週的US500連續堅挺上漲後，在週末出現了下調。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多空沒有太大偏差，由於最近的下調，導致受到壓力的多頭部位稍微增加。

因此，在上探高價後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行有可能還會受到壓力。

從4小時圖表來看，依然還在反彈。在確認是否會持續上漲時，需要關注在下調時呢能否守住近期低價水平，在上探高價時能否突破近期高價水平等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500的期貨市場中，與前一週一樣，空頭部位的比率持續增加。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉位狀態（最終更新日2022/07/19）】

本週關注要點

本週，決定美國貨幣政策的FOMC將會成為主要活動。

市場雖然一時也有預測會加息100個基點的聲音，但到目前為止，預測基本集中在加息75個基點上，除非出現意外，否則焦點將會集中在聲明的內容和鮑威爾主席的新聞發佈會上，以便需求未來加息的線索。

【參考資料-美国政策利率】



【最近5個工作日的關於FedWatchToo對下次FOMC會議時的政策利率預測變化】

利率期貨市場中，對於本週的FOMC，預測基本都集中在加息75個基點上。


資料來源：CME集團

除此之外，美國還將發佈GDP初值、耐用品訂單以及核心PCE物價指數等重要經濟指標。由於上週末發佈的美國經濟指標連續疲軟，導致市場的風險容忍度減弱。

如果本週的數據任然疲軟的話，需要注意有可能會進一步降低市場的風險容忍度。

另外，也需要關注歐元區的消費者物價指數和德國IFO經濟指數、澳大利亞每季度發佈一次的消費者物價指數等經濟指標。

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