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上週日圓全面走低，美國公債出現反向殖利率 本週關注歐日的貨幣政策等　OANDA Lab-Market最新訊息（2022年7月18日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

本週關注要點

在本週，歐元區將會舉行ECB理事会，而日本的日本銀行也會舉行決定貨幣政策的會議。

本次ECB理事会將會加息25bp已經被市場考慮在內，焦點可能會集中在9月以後的加息內容，以及是否就防止歐洲債券市場分斷的新工具及其內容做出決定。

對於日本銀行的預測都是保持現狀為中心。黑田總裁的新聞發佈會等，任何對維持寬鬆政策的強調都有可能導致市場會意識到日本與其他主要國家央行的貨幣政策立場的差異。成為美元/日圓以及日圓交叉盤的支撐因素。

在經濟指標中，美國將發佈新聞開工率、成屋銷售率以及費城聯儲製造業指數等，歐洲將會發佈PMI初值，日本將會發佈消費者物價指數和貿易收支等。

除此之外，也需要注意俄羅斯有可能會暫停對德國的天然氣供應，以及義大利政局的最新報道。

【參考資料】

上週的外匯市場走勢

上週主要貨幣的強弱中，除了日圓全面走低之外，英鎊和歐元也比較疲軟。相對來說，美元和瑞郎走強。

【上週主要 8 種貨幣對的匯率升貶幅圖】



點擊查看匯率升貶幅圖表

【最近1個月的主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

從最近1個月來看，瑞郎、美元以外加元也相對強勢，而歐元最弱，日圓也比較疲軟。



點擊查看國際主要貨幣強弱圖表

【外匯主要28種貨幣對的漲跌率排行榜】

主要金融產品的相關性分析

從上週美元直盤之間的相關性來看，整體上可以確認出相關性，可以看出主要貨幣兌美元的走勢相近

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



另外，美元/日圓與日圓交叉盤貨幣對之間的相關性也較高，可以看出日圓的強弱也非常明顯。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從含有歐元的主要貨幣對之間的相關性來看，相關性較低的貨幣對比較多，與日圓和美元相比，歐元的強弱沒有那麼明顯。

【上週含有歐元的主要貨幣對的相關性】

上週的國際股指CFD的走勢

美國市場

上週的美國股指CFD，在前期雖然上行受壓，但是後期走勢堅挺。

歐洲市場

歐洲的股指也是在前期雖然受壓，但是後期走勢堅挺。

亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲的股指中，日本和台灣的股指比較堅挺，而中國和香港的股指相對疲軟。



【股指CFD的漲跌率排行榜】

美國公債殖利率的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

上週的美國公債殖利率中，短期殖利率相對堅挺，而中長期殖利率比較低迷。


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

從最近5週的每週五的殖利率曲線圖相比較來看，可以看出，出現了短期殖利率高於長期殖利率的反向殖利率。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5個工作日的關於FedWatchToo對下次FOMC會議時的政策利率預測變化】

在週三，預測還是以加息100bp為中心，但是，在週末預測有回到了加息75bp。


資料來源：CME集團

OANDA主要貨幣對的走勢，貨幣期貨市場部位

【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓更新高價，上漲至139.40價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，稍微偏向於空頭部位，由於最近的下調，導致受到壓力的多頭部位也有所增加，需要注意在上探高價後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣有可能會增加。

從4小時圖表來看，任然處於高價和低價都有上移的上漲趨勢。在確認今後是否會持續上漲時，需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線以及近期低價水平，在上探高價時能否突破近期高價等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

截止上週二，日圓期貨市場與前一週一樣，空頭部位的比率稍微增加。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/12）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元一直受挫，並跌破了1.0價位，下跌至0.995，但是在1.0下面有強力支撐，在週末又恢復至1.00價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率上升至61%左右，由於最近下調停止，導致受到壓力的空頭部位增加。因此，需要注意在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買有可能會增加。

從4小時圖表來看，雖然任然處於高價和低價都有下移的下跌趨勢中，但是，也可以看出，最近的下跌力度出現鈍化。在確認今後是否持續下跌時，需要關注在上探高價時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平，在下調時能否守住近期支撐水平等。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場與前一週一樣，空頭部位的比率增加。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/12）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元持續下跌，並跌至1.176價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率已經達到60%左右，由於最近的反彈，導致帳面虧損的空頭部位有所增加。

因此，需要注意在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買有可能會增加。

從4小時圖表來看，依然處於下跌趨勢。在確認今後是否會持續下跌時，需要關注在上探高價時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平，在下調低價時能否守住近期低價水平等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

上週的英鎊期貨市場中，空頭部位的比率與前一週一樣繼續增加。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/12）】

澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元/美元雖然緩慢的下移了低價，但是下面也有很強的支撐，在走勢上沒有明確的方向。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，偏向於多頭部位，由於最近下調得到支撐，導致受到壓力的空頭部位有所增加，需要注意在下調時的停利回買，以及上移高價後的停損回買有可能會增加。

從4小時圖表來看，雖然依然處於下跌趨勢，但是，最近下跌有停滯，在橫向整盤中並突破了由高價連接的趨勢線。在確認今後的方向時，需要關注在下調時能否守住近期支撐水平0.668價位，在上探高價時，能否突破近期高價水平等。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中，空頭部位的比率稍微減少。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/07/12）】

【CFD（差價合約）】

美國S&P500指數（US500）

上週的US500，在前期雖然受到壓力，但是後期轉為反彈。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率較高，由於最近的反彈，導致受到壓力的空頭部位有所增加。因此，在下調後的停利回買，以及上移高價後停損回買增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看，依然沒有明確的方向。在確認方向時，需要關注由高價或低價連接的趨勢線以及近期高價和低價水平等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500的期貨市場與前一週一樣，空頭部位的比率持續增加。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉位狀態（最終更新日2022/07/12）】

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