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上週美元全面走高，股市疲軟 本週關注FOMC以及美國非農數據等 OANDA Lab-Market最新訊息（2022年5月2日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

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本週關注要點

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本週，制定美國貨幣政策的FOMC會議定於5月3日〜4日舉行。

關於政策利率，從成為市場預期基準的芝商所FedWatchTool來看，以加息50基點的觀點為中心，比上次的加息幅度更大。美聯儲一般不喜歡市場動蕩，所以加息50基點以外的可能性不大，但是也並不是絕對，也需要考慮到有可能會有以外發生。

另外，在3月份的會議總結中顯示，最早會在5月的會議上開始縮減資產負債表，如果開始縮減的話，如果開始縮減的話，會以什麼樣的速度開始也會成受到市場關注。

除此之外，也需要關注聲明文以及鮑威爾主席在記著發佈會上是否會有涉及到今後貨幣政策的新的發言。

【參考資料】FedWatchTool預測的5月會議上的政策利率概率


資料來源：芝商所　FedWatchTool

【參考資料】上次FOMC會議記錄中關於縮減資產負債表的內容
No decision regarding the Committee’s plan to reduce the Federal Reserve’s balance sheet was made at this meeting, but participants agreed they had made substantial progress on the plan and that the Committee was well placed to begin the process of reducing the size of the balance sheet as early as after the conclusion of its upcoming meeting in May.
雖然本次會議沒有就委員會縮減資產負債表的計劃做出決定，但與會者一致認為該計劃有了實質性進展，最早將在5月舉行的會議結束後開始縮減資產負債表的進程。
—FOMC會議總結 Board of Governors of the Federal Reserve System

在經濟指標中，除了在週末發佈美國非農數據以外，還將發佈ISM經濟指數等。除了美國非農業部門就業人數變化、失業率等美國就業統計的代表性數據以外，在這次會議上，對物件上漲率影響很大的平均時薪增長率等數據也將會受到關注。

【參考資料】美國工資增長率（月比）



除此之外，英國央行的貨幣政策委員會，以及澳大利亞央行理事會和制定貨幣政策會議都將會舉行。市場普遍預測這些會議都將會提高利率。 加息幅度以及關於貨幣政策將會成為市場焦點，預測在發佈前後會出現不穩定的波動，還請多加注意。

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上週的外匯市場走勢

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上週的外匯市場美元前面走高，在前一週還相對弱勢的日圓也轉為強勢，而澳元和紐元走弱。

【上週主要 8 種貨幣對的貨幣強弱圖】



點擊查看匯率升貶幅圖表

【最近1個月的主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

在最近1個月，美元的強勢非常明顯。日圓雖然出現稍微反彈，但是，依然處於弱勢。



點擊查看國際主要貨幣強弱圖表

【外匯主要28種貨幣對的漲跌率排行榜】

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主要金融產品的相關性分析

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從上週的美元直盤之間的相關性來看，美元兌主要貨幣整體上相關性較高，走勢相近。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



美元/日圓與日圓交叉盤中，除了美元/日圓以外，其他日圓交叉盤貨幣對的相關性較高，日圓兌美元以外的走勢相近。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從含有歐元的主要貨幣對之間的相關性來看，雖然多少有一些相關性，但是大部分相關性較低，可以看出市場並不是以歐元為中心。 【上週含有歐元的主要貨幣對的相關性】

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上週的國際股指CFD的走勢

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美國市場

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上週的美國股指CFD在週末受挫，上行持續受到壓力。

歐洲市場

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歐洲股指CFD中雖然轉為反彈，但是在週末受挫。

亞洲・大洋洲市場

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上週的亞洲、大洋洲的股指雖然加強了反彈，但是在週末出現低迷。不過，香港股指堅挺上漲。



【股指CFD的漲跌率排行榜】

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美國公債殖利率的變化

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【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

美國公債殖利率依然處於上升趨勢。


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

從最近5週的每週五的殖利率曲線圖相比較來看，雖然是上升趨勢，但是，上週末與前一週末都處於同一水平。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

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OANDA主要貨幣對的走勢，貨幣期貨市場部位

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【FX（外匯市場）】

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美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓在前期雖然受挫，但是有強力支撐，轉為反彈後，受日本央行的制定貨幣政策會議的結果影響，一時上漲至131日圓。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，偏向於空頭部位，由於持續上漲，其大部分都出現了帳面虧損。因此，在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能會繼續堅挺走強。

而另一方，由於最近的下調，令受到壓力的多頭部位也有所增加。如果下調加強的話，也需要注意這些多頭部位的停損回賣也有可能會增加。

從4小時圖表來看，持續維持上漲趨勢。在確認今後是否繼續上漲時，需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線以及近期支撐水平，在上探高價時能否突破近期高價等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

截止上週二，日圓期貨市場中空頭部位有所減少。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/04/26）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元持續走弱，一時跌破1.05價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，大幅偏向於多頭部位，而其大部分都出現了帳面虧損。因此，在反彈後停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行依然還有很大壓力。

從4小時圖表來看，維持下跌趨勢，並在低價位區域波動。在確認今後是否會持續下跌時，需要關注在下調時能否守住近期支撐價位1.047水平，在上探高價時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平等。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場中，與前一週一樣，多頭部位繼續減少，依然是多空比率保持均衡的狀態。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/04/26）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元繼續走弱，下跌至1.24價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位比率上升至65%，因在低價位區域波動，導致帳面虧損的多頭部位增加。因此，在反彈後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行依然還有很大壓力。

而另一方，因最近的反彈而受到壓力的空頭部位也有所增加。也需要注意在下調後的停利回買，以及上移高價後的停損回買也有可能會增加。

從4小時圖表來看，繼續保持反彈趨勢。在確認今後是否會持續下跌時，需要關注在下調時能否守住近期低價水平的1.24價位，在上探高價時，能否突破近期高價以及由高價連接起來的趨勢線等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

上週的英鎊期貨市場中，與前一週一樣，空頭部位的比率繼續增長。今後需要關注是否會維持現在的趨勢。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/04/26）】

澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元/美元走弱，下跌至0.705價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率超出6成，由於在低價位區域波動，導致大部分的多頭部位都出現了帳面虧損。因此，在反彈後停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行依然還有很大壓力。

從4小時圖表來看，雖然還是處於下跌趨勢，但是下跌的力度有所減弱。在確認今後是否會持續下跌時，需要關注能否守住近期支撐水平0.705價位，在反彈時能否突破近期高價水平，恢復到0.72價位。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中，空頭部位的比率雖然有所減少，但是與前一週相比沒有太大變化，依然是空頭部位稍微優勢

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2022/04/26）】

【CFD（差價合約）】

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美國S&P500指數（US500）

上週的US500走弱，下跌至4100前半價位。 從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，大幅偏向於多頭部位，由於最近的下調，令大部分的多頭部位都出現了帳面虧損。 因此，在上漲後的停利回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，上行依然還有很大壓力 從4小時圖表來看，最近在以4135-4310為中心的箱體內波動。在確認今後的方向時，首先需要關注箱體的上下哪一方會被突破等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500期貨市場中，多頭部位的比率增加。今後需要關注多頭部位是否會持續增加。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉位狀態（最終更新日2022/04/26）】

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