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股市、原油疲軟波動，外匯市場中日圓、美元走高 這週關注ECB理事會以及歐美PMI等指標　OANDA Lab-Market最新情報（2021年7月19日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

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美國CPI雖超市場預測，但鮑威爾主席發言依然維持鴿派

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上週的美國消費者物價指數（CPI）因超出市場預測，受此影響美國利率上漲，美元多頭勢力加強，但是，隨後鮑威爾主席在國會作證時的發言依然維持鴿派，美國利率也隨著下跌，美元被拋。

【美國消費者物價指數（年率）的變化】



隨後因歐美市場的股市和原油下跌，市場避險情緒加強，美國利率下跌，外匯市場中資源國家貨幣下跌，日圓、美元走強。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率（10年、2年）、黃金的變化】



由上至下，美元指數、S&P500、美國公債10年殖利率、美國公債2年殖利率、黃金的變化。

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

在週末雖然出現了一些反彈，但是以長期殖利率為中心在緩慢下跌。


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

以長期殖利率為中心持續下跌。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

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關注ECB理事会以及歐美的PMI等指標

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這週在歐洲將會舉行ECB理事會。

這次的ECB理事會因為近期重新審查了物價目標等，預測將會改變其前瞻性指引，在外匯市場中也許會以歐元為中心出現過激反應。

另外，歐元區、英國、美國等都將發佈PMI初值，這時預測經濟的領先指標，將會成為市場焦點。除此之外，美國還將發佈每週的初請失業金人數以及住宅相關的經濟指標。但是，由於在下週將會舉行FOMC會議，市場觀望情緒加強，所以各商品有可能依舊維持沒有方向感的走勢。

另外，也需要關注上週疲軟的股市與原油走勢，以及關於新冠肺炎的最新報道。

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主要貨幣的強弱

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從上週外匯市場的主要貨幣強弱來看，日圓、美元走強，而澳元、加元等資源國家貨幣因避險走弱。 紐元因RBNZ發佈停止寬鬆政策，所以堅挺上漲。而加拿大銀行雖然也發佈了收縮寬鬆政策，但是因事前已預測到，所以影響不大。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖來看，在前一週強弱狀態還沒有很清楚，但是在上週除了紐元大幅上漲以外，日圓、瑞郎、美元也都上漲，而澳元、加元下跌。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

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美國股指CFD中US2000與上週一樣，持續走弱，一直在高價區域波動的US500、US30、US100也受到阻力。

歐洲市場

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歐洲的股指CFD也是整體疲軟。一直比較堅挺的NL25在週末也出現了下調。

亞洲・大洋洲市場

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上週的亞洲、大洋洲的股指CFD雖然大部分都是橫向波動，但是在週末與歐美的股指一樣開始走弱。

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主要金融產品的相關性分析

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上週因日圓走強，USD/JPY與其他美元直盤之間的相關性較低，而其他主要貨幣兌美元的貨幣對之間的相關性都較高。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



上週的市場因日圓走強，所以美元/日圓與日圓交叉盤之間的相關性較高。不過，因紐元也走強，美元/日圓、日圓交叉盤與NZD/JPY的相關性較低。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，US500與AUD/USD、AUD/JPY出現了很高的相關性，可以看出股市與澳元的走勢相似。另外，EUR/JPY與GBP/JPY的相關性也較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

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美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓在110日圓後半價位受到阻力，在109日圓後半價位受到支撐，在走勢上沒有明確的方向感。

從OANDA的持倉數據圖表來看，多頭部位的比率雖然較高，但是因為下調，出現賬面虧損的多頭部位也較多。

所以，在上漲後停盈回賣成為阻力，在低價下移後的停損回賣增加的話，上漲依然還有很大的壓力。

從4小時圖表來看，雖然一直維持上漲趨勢，但是因為跌破了近期支撐線和低價，在更新高價也失敗後，波動開始收縮，沒有明確的方向感。

在尋找方向感時，首先關注能否突破或跌破近期支撐線、阻力線以及高價和低價，何時打破均衡等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

日圓期貨市場中，多頭部位比率增加，空頭比率下降。這週也需要關注空頭比率是否持續下降。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/13）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元下跌到1.177左右後受到強力支撐，持續橫向波動。

從4小時圖表來看，雖然維持下跌趨勢，但是勢力已經減弱，接近橫向波動。

從OANDA的持倉數據圖表來看，多空雖然沒有太大偏離，但是因為持續下跌，很多多頭部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣，以及低價下移後的停損回賣增加的話，上漲有可能依然還會有很大的壓力。

而另一方，因為最近下跌勢力減弱，在相近的價位建倉沒有獲取收益而受到壓力的空頭部位也有增加。所以在低價下移後的停盈回買，以及高價上移後的停損回買增加的話，也有可能會受到支撐上漲。

所以，這週關注在下調時能否把低價下移，隨後會有多少回買進入市場，在上探高價時能否突破阻力線以及近期高價等，來判斷今後方向感。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

歐元期貨市場中，空頭部位增加，多頭部位的比率持續下降。這週需要關注是持續下降還是停止。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/13）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元的走勢雖然也沒有明確的方向感，但是在週末下調加強。

從4小時圖表來看，在下跌趨勢後維持橫向波動，最近又下調到箱體內的低價區域。

從OANDA的持倉數據圖表來看，多頭部位的比率雖然較高，但是因為一直在低價區域波動，大部分的多頭部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣，以及低價下移後的停損回賣增加的話，上漲有可能依然還有很大的壓力。

在尋找方向感時，這週需要關注能否守住近期支撐水平，在反彈時能否突破成為近期阻力的1.39左右等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

英鎊的期貨市場中，多頭部位的比率下降，多空沒有太大偏離。今後需要關注會偏離哪一方。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/13）】

澳元/美元（AUD/USD）

從OANDA的持倉數據圖表中來看，空頭部位的比率較高，因為最近的下調，令賬面虧損的多頭部位增加。如果在反彈後的停盈回賣，以及低價下移後的停損回賣都增加的話，有可能上漲還會有很大的壓力。

從4小時圖表來看，雖然一直維持上漲趨勢，但是最近出現跌破支撐線的情況。上漲的勢力開始緩和，需要注意在短期內趨勢有可能會反轉。在尋找方向感時，需要關注能否守住近期支撐水平，在反彈時能否突破阻力線等。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

澳元的期貨市場中，已慢慢偏向空頭部位，今後需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/13）】

【CFD（差價合約）】

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美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500在前半期更新高價失敗後受到阻力下跌。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，空頭部位的比率較高，因為最近的下調，令賬面虧損的多頭部位增加。如果在反彈後的停盈回賣，以及低價下移後的停損回賣都增加的話，有可能上漲還會有很大的壓力。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

S&P500的期貨市場中，多頭部位的比率一直較多，上週也是稍微增加。這週需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/13）】

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