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美國股市依然堅挺，創歷史新高 這週關注美國消費者物價指數、鮑威爾主席國會作證等　OANDA Lab-Market最新訊息（2021年7月12日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

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迴避風險也沒有維持太久，美國股市依舊堅挺

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上週的市場因受美國非製造業經濟指數結果惡化的影響，認為美國的經濟復甦有可能已到達峰值，以及美中關係惡化、新冠肺炎再次感人擴大等影響，在上週的中期段股市大跌，債券市場中美國公債殖利率下降，外匯市場中資源國家以及新興國家的貨幣被拋，美元、日圓、瑞郎被買入，市場避險情緒加強。

但是，避險情緒並沒有維持太久，在週末反轉走勢就已加強，道指30以及S&P500、納斯達克綜合指數等主要股指創歷史新高，美國公債殖利率停止下跌，外匯市場中，美元、日圓被拋，資源國家和新興國家貨幣被買回。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率（10年、2年）、黃金的變化】



由上至下，美元指數、S&P500、美國公債10年殖利率、美國公債2年殖利率、黃金的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

在週末雖然出現了一些反彈，但是以長期殖利率為中心在緩慢下跌。


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

上週末與其他以往數週相比，整體處於低水平。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】


資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

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ECB把物價目標修改為2％

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上週的ECB把物價目標由以往的2％未滿或附近（below but close to 2%）修改為2％。

以往的內容都是強調在2％以下，防止超過2％，但是這些修改為2％，代表可以容忍一時超過2％。

修改的內容比較鴿派，也就是說一時超過2％也不會收緊經濟，對歐元來說會成為被拋的材料，但是在發佈後歐元依然比較堅挺。

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關注美國消費者物價指數、鮑威爾主席國會作證等

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這週，美國的消費者物價指數以鮑威爾主席國會作證將會成為市場焦點。

消費者物價指數是預測美國經濟政策的一個重要經濟指標。如果結果超出市場預測，將會意識到FRB收緊寬鬆政策，成為股市上漲的阻力，美國國債殖利率上漲和支撐美元的材料。

鮑威爾主席的國會作證也將為市場帶來很大影響。市場將會關注內容是否依然鴿派，如果內容出現預測今後經濟政策的線索的話，市場有可能會出現過激反應，還需要多加注意。

另外，美國的工業生產、零售銷售、以及成為就業統計的先行指標的初請失業金人數等經濟指標都將會成為市場焦點。

歐洲也將發佈歐元區和英國的消費者物價指數。也都是預測ECB和BOE經濟政策的重要指標，所以也需要關注。

日本將會舉辦日本銀行的經濟政策決定會議。雖然對於經濟政策都是預測維持現狀，應該會是風平浪靜，但是關於展望內容以及黑田總裁的記者發佈會上發言內容等，市場也有可能會出現過激反應，所以還需要注意。

另外，中國的GDP、澳大利亞的就業統計等指標也將會被關注。

【美國消費者物價指數（年率）的變化】



【主要國家的消費者物價指數（年率）的變化】

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主要貨幣的強弱

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在上週的中期段避險情緒加強，日圓、美元、瑞郎走強。但是在週末出現反轉，一週整體來說，日圓和瑞郎比較強勢。

相對來說，加元、澳元、紐元等資源國家貨幣受挫。雖然在週末有一些多頭進入市場，但是並沒有把下跌幅度全部收復。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖來看，美元、日圓強勢，而澳元、加元比較弱勢。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

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美國股指CFD依然在高價位區域波動。雖然在上週的中期段出現強勢下調，但是在週末反彈，US500創歷史新高，而US2000依然上漲受阻。

歐洲市場

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歐洲股指CFD在前半期雖然受挫，但是在週末出現反彈。

亞洲・大洋洲市場

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上週亞洲、大洋洲的股指CFD橫向波動，CHINA50、HK50都受到阻力。另外，JP225雖然受挫，但是在週末反彈。

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主要金融產品的相關性分析

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上週的美元直盤貨幣對因為日圓強勢，所以，日圓與歐元和瑞郎以外的貨幣成為負相關。另外，歐元和瑞郎與其他美元直盤的相關性也比平常較低。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



上週在中期段避險情緒加強，然後在週末又出現反轉。日圓的強弱因為明確，所以大部分的日圓交叉盤貨幣對的走勢都比較相似。但是，由於瑞郎和日圓的走勢比較接近，所以，CHF/JPY與USD/JPY以及其他日圓交叉盤貨幣對的相關性較低。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，US500與EUR/USD以外的美元直盤貨幣對的相關性較高，與日圓交叉盤中的英鎊/日圓的相關性也較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

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美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓受挫，一時下調到109日圓中間價位後出現反彈，週末恢復到110日圓。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多頭倉位的比率較高，因為最近的反彈令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能依然維持堅挺走勢。而另一方，因為上週的下調，還有很多多頭倉位是賬面虧損狀態，在反彈後的停盈回賣增加的話，有可能就會成為上漲阻力，還需要注意。

從4小時圖表來看，雖然維持上漲走勢，但是跌破了支撐線和近期低價，看上去好像趨勢要出現反轉。

在確認今後的方向上，需要關注反彈到什麼程度，下探低價時能否守住最近的支撐價位109.50等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

日圓期貨市場中，與上一週相比沒有太大變化， 依然是傾向日圓空頭倉位。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/06）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元雖然跌破1.18，但是在週末出現反彈，上漲到1.18後半價位。

從4小時圖表來看，雖然一直下移低價，但是最近突破了阻力線，趨勢有可能會出現改變。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多空並沒有太大偏離，因為最近的反彈令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能還會繼續維持堅挺走勢。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

歐元期貨市場中依然是歐元多頭比率較高，但是多頭倉位的比率一直是減少傾向，需要關注這週是否還會維持現在的走勢。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/06）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元在1.373-1.39箱體中震蕩。

從4小時圖表來看，雖然維持下跌趨勢，但是最近下移低價沒有成功出現了反彈，還需要注意趨勢有可能會出現改變。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多空倉位並沒有太大偏離，但是因為最近的反彈令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能還會繼續維持堅挺走勢。

今後是否還會繼續上漲，還需要關注這週能否突破最近的高價水平1.39，在下調時能否守住最近的支撐水平等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

英鎊的期貨市場中，雖然多頭比率一直減少，但是最近反轉增加，這週還需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/06）】

澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元受挫，下調至0.741附近，在週末出現反彈，恢復到0.75左右。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多空倉位沒有太大偏離，因為維持下跌走勢，所以賬面虧損的多頭倉位較多，但是，最近的反彈讓空頭倉位也受到壓力。

從4小時圖表來看，維持下跌走勢，今後雖然有可能持續下跌，但是在下調後，現在賬面虧損的空頭倉位的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，也有可能會強勢上漲，還需注意。

另外，日線圖表中的RSI也出現了背離，代表下跌趨勢有所緩和，需要注意趨勢有可能會出現改變。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

澳元期貨倉位中，越來越傾向於空頭倉位。今後還需要關注是否會出現變化。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/06）】

【CFD（差價合約）】

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美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500雖然一時下跌至4290附近，但是在週末出現反彈，並創歷史新高。

從OANDA的持倉數據圖表來看，雖然空頭倉位的比率很大，但是因為一直在高價位區域波動，大部分都是賬面虧損狀態。

所以，在下調後這些倉位的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能還會持續現在的堅挺走勢。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

從S&P500期貨倉位中來看，一直維持多頭倉位較多的狀態，上一周也是稍微增加。今後還需要關注是否還會維持現在的走勢。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/07/06）】

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