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避險情緒是否會繼續下去？　關注美國就業數據等　OANDA Lab-Market最新訊息（2021年6月28日)

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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受鮑威爾主席國會作證的影響股市反彈

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在前一週，因FOMC暗示有可能會提前加息，所以股市下跌，外匯市場中避險情緒加強，美元、日圓受寵。而在上週，除了備受矚目的鮑威爾主席在國會作證中表示現在的物價上漲只是一時的，經濟政策沒有改變，被市場認為對於加息是否定的鴿派以外，其他FOMC成員的發言也都是鴿派較多，所以，前一週的避險情緒反轉，導致股市上漲，外匯市場中美元和日圓走弱。

美國公債市場中短期殖利率因對經濟政策正常化的期待依然很強，走勢依舊堅挺以外，在前一週因避險情緒上漲受阻的長期殖利率也開始緩慢上漲。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率（10年、2年）、黃金的變化】



由上至下，美元指數、S&P500、美國公債10年殖利率、美國公債2年殖利率、黃金的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】



最近一直下調的長期公債殖利率也在上週開始稍微上漲

資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

短期公債殖利率維持上週走勢，依舊在較高的水平波動以外，因避險情緒有緩和，長期公債殖利率也與前一週相比有所上漲。



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

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關注美國就業統計數據和歐元區消費者價格指數等經濟指標，以及新冠病毒變異的傳播。

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這週將發佈6月的就業數據。

因市場最大焦點就是9月份以後的就業數據，該數據將在10月8日公佈，屆時額外的失業保險將會到期，所以這次的數據對市場的影響有可能是限定性的。但是，現在對於美國經濟政策的關注度依然很高，對於最近的勞動市場狀況市場有可能會做出過激反應，與事前發佈的ADP就業數據一起都需要注意。

另外，在就業數據之前公佈的每週失業保險新申請人數與上個月數據相比的話，稍微有所增加。

【美國新申請失業保險的人數】



因疫情減少的僱用人數是否在順利恢復，平均時薪是否在持續上漲，失業率降低、勞動參與率上漲等，可以從多個角度來查看美國的勞動市場情況。

【美國的非農業部門僱用人數變化】


歐元區將會發佈消費者物價指數的初值。消費者物價指數是預測ECB經濟政策的重要經濟指標之一。

連同事前發佈的德國消費者物價指數一起，歐元區的物價是否維持上漲趨勢將會成為市場焦點。

【歐元區的消費者物價指數變化】

另外，發達國家因疫苗接種對新冠肺炎的警惕逐漸降低，但是，最近又因變異株（Delta型）感染擴大。

澳大利亞的悉尼封城等，擔心對經濟出現負面影響。如果感染持續擴大的話，各市場的避險情緒有可能還會加強。

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場因受鮑威爾主席國會作證的影響，避險情緒加強，在前一週強勢的美元和日圓也開始走弱。

而澳元、加元、紐元的資源國家貨幣開始走強。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖來看，相對於強勢的美元、日圓失速走弱，資源國家貨幣受寵回買，出現強弱收縮狀態。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

在前一週受到阻力的美國股指CFD因鮑威爾主席的國會作證影響出現反彈，把前一週的失地全部收復。



歐洲市場

歐洲的股指CFD在前一週的後期雖然一直下調，但在鮑威爾主席國會作證後停止，然後開始小幅反彈。

亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲股指CFD也是在鮑威爾主席國會作證後停止下跌，開始小幅反彈或橫向波動。

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主要金融產品的相關性分析

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上週的美元直盤貨幣對除了兌人民幣有強弱差以外，兌美元都出現了較高的相關性。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



上週因日圓全面走弱，所以，美元/日圓和日圓交叉盤的貨幣對之間都出現了非常高的相關性。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，與前一周一樣，股指與美元直盤、股指與日圓交叉盤之間都出現了較高的相關性。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓在開始雖然出現下探低價的走勢，但是受鮑威爾主席國會作證的影響開始反彈，一時上漲到111日圓價位。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多空雙方沒有太大偏離，因在高價位區域波動，所以賬面虧損的空頭倉位較多。

所以還需要注意在下調後的回買，以及上移高價後停損回買有可能會增加。

從4小時圖表中來看，依然維持緩慢上漲的走勢。需要關注在下調時能否守住由低價連接的支撐線以及支撐價位，在上探高價時能否上移高價等，來判斷今後能否持續上漲的可能性。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

日圓期貨市場中，空頭倉位維持增加傾向，今後需要關注這週是否會維持日圓空頭走勢。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/22）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元下跌暫時告一段落，雖然出現了幾次小幅反彈，但是在1.198價位受阻。

從OANDA的持倉數據圖表來看，多空雖然沒有太大偏離，因為反彈，令賬面虧損的空頭倉位稍微增加。但是，因為前一週下跌出現賬面虧損的多頭倉位依然存在，所以在反彈時這些多頭倉位的停盈回賣成為上漲壓力，今後有可能還會維持上漲受阻的趨勢。

從4小時圖表來看，在1.19價位震蕩，需要關注在打破均衡後倒向那一方來尋找今後的方向感。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

歐元的期貨市場中，倉位雖然是多頭持續增加，但是最近多頭倉位有所減少。

這些多頭倉位的減少是否只是一時的，今後還需要繼續關注。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/22）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元在小幅反彈後，在週末稍微下調。

從OANDA的持倉數據圖表來看，多空沒有太大偏離，雖然因為反彈，令賬面虧損的多頭倉位有所減少，但是依然還有很多。

所以，在反彈後的停盈回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，有可能還會維持上漲受阻的趨勢。

在確認能否維持下跌趨勢的可能性上，需要關注在下調時能否守住最近的低價水平，在反彈時能否上移最近的高價等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

英鎊的期貨倉位中，雖然維持多頭倉位比率較高狀態，但是最近多頭倉位的比率有所下降，所以還需要關注是否會持續下降。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/22）】



澳元/美元（AUD/USD）

【AUD/USD的4小時圖表】

上週澳元/美元連續反彈，一時上漲到0.76價位。

從OANDA的持倉數據圖表中來看，多空沒有太大偏離，雖然因為反彈令賬面虧損的空頭倉位稍微增加。但是，因為前一週下跌出現賬面虧損的多頭倉位依然存在，所以在反彈時這些多頭倉位的停盈回賣，以及下移低價時的停損回賣增加的話，今後有可能還會維持上漲受阻的趨勢。

從4小時圖表來看，在恢復到前一周下跌一半水平時受到壓力，首先關注下調到什麼水平。

在確認今後的方向感時，需要關注下調時能否守住最近的支撐價位，在上探高價時能否突破上週的高價等。



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

澳元的期貨市場中，空頭倉位稍微增加，今後需要關注能否維持現在的趨勢。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/22）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500受鮑威爾主席國會作證的影響走強，並上移高價。

從OANDA的持倉數據圖表來看，雖然傾向空頭倉位，但是因為在高價位區域波動，這些倉位都出現了賬面虧損。

所以，在下調時這些倉位的回買，以及上移高價時的停損回買增加的話，有可能還會維持現在的強勢。

從4小時圖表來看，雖然維持緩慢上漲趨勢，但是最近有跌破支撐線以及低價，今後還需要關注是否維持現在的走勢。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

S&P500的期貨倉位中，雖然沒有太大偏離，但是多頭倉位稍微減少。今後需要關注會偏向哪一方。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉圖位狀態（最終更新日2021/06/22）】

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