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美國非農就業數據不及市場預期。這週關注美國消費者物價指數以及ECB理事會　OANDA Lab-Market最新訊息（2021年6月7日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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美國非農就業數據不及市場預期

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上週一週都受到美國經濟指標影響。繼消費者物價指數之後，在前一週發佈的個人支出平減指數超出市場預期，以及在這週發佈的ISM經濟指數也超出市場預期，市場對於美國收緊寬鬆政策的意識加強，剛好在週四發佈的ADP就業統計大幅超出市場預期，出於對非農數據的期待感，美元堅挺上漲。

但是，在週五政府發佈的非農數據中，失業率雖然降低並超出市場預期，勞動參與率也有所降低之外，非農就業人數稍微低於市場預期，從前一天ADP就業數據時就開始膨脹的期待感變成了失望，在發佈後美元被大幅拋售。 如果冷靜的觀看數據，可以看出與前一個月相比，有所改善的項目很多，可以確認美國經濟正在復甦，並不是非常悲觀的內容。所以需要關注這週美元是否還會繼續被拋售。

美國公債殖利率雖然一點一點的持續上漲，但是受週末非農數據的影響反轉下跌。另外，股市也出於對美國收緊寬鬆政策的警惕，最近一直在高價位區域波動上漲受阻，受非農數據的影響，警惕有所緩和，現在反轉上漲。

【美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】



参考數據

【美國失業率的變化】



【米国非農業部門就業人數變化】



【美國勞動參與率的變化】



【美國平均時薪變化率】



【美國ISM經濟指數的變化】



【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【用3D圖表來看美國公債殖利率曲線圖的變化】

資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

關注美國消費者物價指數以ECB理事會

這週美國將發佈消費者物價指數。上個月因為數據良好（整體：年率+4.2%、核心：年率＋3.0％），這個月能否持續維持良好數據成為焦點。FRB雖然認為是”一時”上升，但是，如果持續維持良好數據的話，市場將會意識到收緊寬鬆政策，這也將成為支撐美元上漲的材料以及股市上漲的阻力，還需要多加注意。

【美國消費者物價指數（年率）的變化】



【美國個人支出平減指數的變化】



歐洲也將舉辦ECB理事會。從ECB相關人員對收緊寬鬆政策都是消極的發言來看，在這次會議中改變經濟政策的可能性很低。但是，受總裁的新聞發佈會以及ECB專家對經濟的預測內容的影響，以歐元為中心可能會出現不穩定的波動。

需要關注歐元區的經濟預期、利率、物價以及關於歐元價格水準的評價。

【歐元區基準利率的變化】



【ECB資產負債表的變化】



【歐元區消費者物價指數的變化】



【歐元區主要成員國的變化】

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場美元雖然多頭優勢，但是受週末非農數據的影響反轉被拋。另外，ECB相關人員的關於收緊寬鬆政策的消極發言成為歐元上漲的阻力。而英國也因為可能會延長封鎖措施，令英鎊上漲受到壓力。

相對來說，在美國非農數據發佈後多頭勢力加強的澳元和日圓成為主要貨幣中比較強勢的貨幣。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中可以看出，英鎊依舊強勢，而日圓、澳元、紐元雖然處於弱勢，但是在週末開始出現稍微變化。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

上週的美國股市在ADP就業數據發佈後開始下調，但是，在政府發佈了非農數據後出現反彈。



歐洲市場

歐洲的股指大部分都比較強勢，但是有可能會延長封鎖措施的英國股指上漲受到壓力。



亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲的股指大部分都堅挺上漲，但是，在高價位區域波動的中國和香港的股指受到阻力。

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主要金融產品的相關性分析

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前一週的美元直盤貨幣對的雖然都不同，但是這週因為美國經濟指標，大部分都是以美元為中心波動。除了南非蘭特以外，其他貨幣兌美元都出現了較高的相關性。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



而上週美元/日圓與日圓交叉盤的AUDJPY和NZDJPY的相關性雖然很高，但是整體來說，主要貨幣兌日圓的走勢並不相同。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，股指與美元直盤有一些相關性，但是，股指與日圓交叉盤的相關性很低。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓開始雖然受到壓力，但是隨後一點一點的上漲，受ADO就業數據的影響一度上漲到110日圓價位，在週末發佈非農數據後又急劇下跌，把漲幅盡數吐出。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，多頭倉位的比率較高，但是因為最近的下跌，令賬面虧損的多頭倉位增加。如果在上漲後的停盈回賣，以及更新低價後的停損回賣增加的話，需要注意有可能會維持上漲受阻的走勢。

不過，因為是受經濟指標的影響，短時間大幅下跌，所以還需要關注今後的走勢。在尋找方向感時，需要關注在下調後會有多少多頭勢力進入市場，在下探低價時會下調到什麼價位，出現反彈時能否突破最近的高價等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，日圓的期貨倉位中，多空雙方都有增加。淨值是日圓空頭倉位的比率與前一周一樣繼續減少。

現在依然是空頭倉位處於優勢，還需要關注今後能否維持現在的狀態。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/01）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元在開始雖然強勢，並上漲到1.225價位附近，但是隨後受到阻力，下跌到1.21價位，在美國非農數據發佈後出現了一些反彈。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，空頭倉位的比率較高，但是因為最近的下跌，出現賬面虧損的多頭倉位比較多。如果在上漲後的停盈回賣，以及更新低價後的停損回賣增加的話，需要注意有可能會維持上漲受阻的走勢。

從4小時圖表中來看，因為沒有突破高價，下跌後更新了最近的低價，所以有可能會維持下跌走勢。在判斷是否會維持下跌走勢的可能性時，需要關注能否守住最近的支撐線，以及在上探高價時能否更新高價。

【EUR/USD的4小時圖表】



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截止上週二，歐元的期貨倉位中，多頭倉位增加，空頭倉位減少，淨值是多頭倉位的比率繼續增加。

最近，歐元的多頭倉位都是增加趨勢，今後需要關注能否繼續增加。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/01）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元開始上漲到1.425價位後反轉下跌，下調至1.41價位，隨後受非農數據的影響反彈至1.42價位附近。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，因為依然在高價位區域波動，而空頭倉位的比率又多，所以有很多倉位都出現了賬面虧損。如果在下調後平倉回買，以及上探高價後的停損回買增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看，一直維持橫向震蕩。需要關注會打破上下哪一方的均衡。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，英鎊的期貨市場中，多空雙反都有所增加。淨值是多頭倉位的比率稍微減少。

雖然現在依然是多頭倉位優勢，但是並沒有太大的上漲，今後還需要關注在方向上會不會出現變化。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/01）】



澳元/美元（AUD/USD）

【AUD/USD的4小時圖表】

上週的澳元在前期雖然走勢堅挺，但是後期受阻下調，並跌破了近期的支撐價位0.7675，下調至0.764價位附近。隨後受美國非農數據的影響出現大幅反彈。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，空頭倉位的比率較高，因為週末的反彈，令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後平倉回買，以及更新高價後的停損回買增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

不過，因為是受經濟指標的影響在短時間內大幅上漲，所以還是需要再觀察一段時間。在尋找方向感時，需要關注反彈後能否突破最近的阻力價位0.7775，在下調時能否守住最近的支撐價位0.764等。



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，澳元的期貨市場倉位中，多空雙方都有增加。淨值是空頭倉位稍微增加 現在依然是多空沒有太大偏離，今後還需要關注會傾向哪一方。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態（最終更新日2021/06/01）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500在後期雖然受到阻力，但是受非農數據的影響出現反彈。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，因為一直在高價位區域波動，所以賬面虧損的空頭倉位較多，如果在下調後平倉回買，以及更新高價後的停損回買增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

從4小時圖表中可以看出，一直在高價位震蕩。所以在尋找方向感時，需要關注能否突破更新高價，以及在下調時能否守住最近的支撐線等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

從S＆P500的期貨市場倉位來看，多空雙方都有增加。淨值是多頭倉位增加。最近，多頭倉位在一點一點的上漲，今後還需要關注能否維持現在的形勢。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉圖位狀態（最終更新日2021/06/01）】

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