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受美國非農數據影響美元下跌，股市依然堅挺｜這週關注美國消費者物價指數、零售銷售等數據　OANDA Lab-最新訊息（2021年5月10日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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美國非農數據遠低於市場預測，美元下跌，股市上漲

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上週的前半期因美國公債下跌告一段落，美元被買回上漲，但是在週末發佈的美國非農數據遠低於市場預測，美元受其影響下跌。

相對於股市來說，因市場意識到寬鬆政策有可能會長期化，所以依然維持堅挺走勢。

【美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】



【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【用3D圖表來看美國公債殖利率曲線圖的變化】

資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

在美元/日圓圖表中顯示美國公債10年殖利率與日本公債10年殖利率之間的差中可以看出，隨著殖利率的差縮小停滯開始反彈。

【美元/日圓與美國公債10年殖利率-日本公債10年殖利率相比較】

参考數據

【美國失業率的變化】



【美國非農業部門僱傭人數的變化】



【美國勞動參與率的變化】



【美國平均時薪變化率】

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這週關注美國的消費者物價指數、零售銷售

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這週，美國將要發佈消費者物價指數、零售銷售、工業生產等重要經濟指標。

上次，市場對消費者物價指數的預測是年率＋2.6％，這次預測的中心值是年率＋3.6％，要高於上次。鮑威爾主席雖然表示消費者物價指數只是一時上漲，但是如果數據良好的話，市場會意識到美國在收緊寬鬆政策，將成為美元的支撐材料，也將成為股市上漲的壓力。

【美國消費者物價指數的變化】



從上個月就被市場預測上漲的零售銷售和工業生產如果這次數據也良好的話，將會成為支撐美元的材料。

【米国零售銷售的變化】



【米国工業生產的變化】

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場在美國非農發佈之後美元大幅下跌，除了美元整體弱勢之外，日圓、歐元也比較弱勢，而澳元、紐元、瑞郎相對來說比較強勢。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中可以看出，美元、日圓的弱勢比較明顯，而紐元、加元、澳元等資源國家的貨幣依然保持強勢走勢。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

上週的美國股市雖然在前半期上漲受阻，但是在週末受非農數據的推動，開始反彈堅挺上漲。



歐洲市場

歐洲的股指在前半期也是下探低價，但是在週末開始反彈。



亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲的股指堅挺上漲的商品比較多，但是中國的股指出現壓力。

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主要金融產品的相關性分析

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從上週的主要美元直盤商品之間的相關性來看，雖然相關性的高低多少有些不同，但是主要貨幣兌美元都出現了較高的相關性。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



上週的美元/日圓和日圓交叉盤之間沒有相關性。日圓交叉盤貨幣對之間除了英鎊/日圓之外走勢都比較接近。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，除了股指與美元成為負相關性以外，股指與英鎊/日圓以外的日圓交叉盤貨幣對之間都出現了較高的相關性。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓上漲到109日圓後半價位後開始停滯，然後受美國非農數據的影響下跌至108日圓中間價位。

從OANDA持倉數據圖表中可以看出，多頭倉位雖然比率較高，但是因為下調令賬面虧損的多頭倉位增加。如果在反彈後的停盈回賣，以及更新低價的話停損回賣都增加話，可以看出上漲壓力依然很大。

所以，需要關注在反彈時能否突破由高價連接起來的壓力線和近期高價，在下調時能否守住近期的低價位，來判斷是否會維持下跌走勢。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，日圓期貨倉位與前一周一樣，多頭倉位增加，空頭倉位減少，淨值是空頭倉位減少。最近，空頭倉位連續減少，這週也需要關注是否會維持空頭倉位減少的傾向。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態（最終更新日2021/05/04）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元在前半期受到壓力，下調跌破1.2價位後停滯，然後受美國非農數據的影響開始上漲。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，依然是空頭倉位的比率較高，但是因上週末的上漲，令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後的平倉回買，以及更新高價後的停損回買都增加的話，有可能會維持堅挺上漲的走勢。

從4小時圖表中來看，因為已經更新近期高價，需要關注在下調時能否守住支撐線以及近期低價等，來判斷這週是否會維持堅挺上漲的走勢。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，歐元的期貨倉位與前一周一樣，多空雙方的倉位都有所增加，淨值是多頭倉位的比率稍微增加。
歐元的多頭倉位在一點一點的增加，今後需要關注能否維持現在的增加傾向。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態（最終更新日202105/04）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊美元在反彈後出現震蕩，但是受週末非農數據的影響開始上漲。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，多空倉位的比率沒有太大偏離，但是因為最近的上漲，令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調後的平倉回買，以及更新高價後的停損回買都增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

但是，受蘇格蘭議會選舉的影響，在這週開始也有可能被拋售。這週的英鎊看來不會太穩定。在尋找方向感時，需要關注下調的幅度，以及出現反彈時會有多大幅度的反彈。



【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截至上週二，英鎊的期貨倉位中多頭倉位減少，空頭倉位稍微增加，淨值是多頭倉位的比率減少。

雖然依然是多頭倉位保持優勢，但是上漲已經停滯，需要關注今後會出現什麼變化。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態（最終更新日2021/05/04】



澳元/美元（AUD/USD）

【AUD/USD的4小時圖表】

上週的澳元開始雖然上漲受阻，但是受週末美國非農數據的影響上漲更新高價。

從OANDA的持倉數據圖表可以看出，倉位比較偏向空頭，但是因為近期的上漲，令賬面虧損的空頭倉位有所增加。如果在下調後的平倉回買，以及更新高價後的停損回買都增加的話，有可能會維持現在的堅挺走勢。

從4時間圖表可以看出，已經突破成為近期壓力的0.782價位，需要關注今後的上漲勢力能否會加強。



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，澳元的期貨倉位是多空雙方都有所減少，淨值是多頭倉位的比率上漲。雖然現在多空倉位並沒有太大偏離，但是多頭倉位的比率反轉為優勢，今後還需要關注多頭倉位的比率是否還會增加。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態（最終更新日2021/05/04）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500在開始雖然出現下探低價的走勢，但是後面反彈上漲，在週末更新高價。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，空頭倉位的比率較高，但是因為近期的強勢上漲，令賬面虧損的空頭倉位有所增加。如果在下調後的平倉回買，以及更新高價後的停損回買都增加的話，有可能還會維持現在的堅挺走勢。

現在是更新高價維持上漲走勢。在判斷這週是否還會持續上漲時，需要關注能否守住支撐線，以及在上探高價時能否更新高價。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

從S＆P的期貨倉位來看，雖然多頭倉位的比率較高，但是多空倉位依然沒有太大偏離。今後需要關注倉位回偏向哪一方。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉圖位狀態（最終更新日2021/05/04】

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