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復活節假期過後慢開始 持續關注美國經濟指標、美國長期利率等　OANDA Lab-Market最新訊息（2021年4月5日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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市場依舊維持接受風險狀態

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上週因美國總統拜登發佈了基建投資計劃，市場維持對風險高容許度狀態，股市上漲，在外匯市場中日圓、美元被拋，美元/日圓、日圓交叉盤堅挺上漲。

【美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】



美國公債殖利率雖然感覺上方有阻力，但是依然維持上漲基調。今後也是外匯市場和股市關注的指標之一。

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【用3D圖表來看美國公債殖利率曲線圖的變化】



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【美元/日圓與美國公債10年殖利率-日本公債10年殖利率相比較】



另外，上週因復活節假期，交易平淡，美國發佈的非農數據超出市場預測，成為市場期待經濟復甦的有力支撐。但是，因為依然沒有恢復達到疫情前水準，今後仍需關注復甦情況。 非農數據的主要結果如下。

【非農部門就業人數】

非農部門就業人數變化因疫苗接種有進展，以服務業為中心大幅增加。



但是，要說恢復到疫情流行之前的水準，現在只能說是還在半路上。



【平均時薪】

平均時薪低於上個月，雖然低於市場預測，但是也大概恢復到疫情前水準。

【失業率】

失業率是6%，低於上個月。但是，如果和下面的勞動參與率一起參考的話，要恢復到疫情前的3.5％還需要很長時間。



【勞動參與率】

勞動參與率雖然高於上個月，但是回復率依然很低。

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這週持續關注美國經濟指標、美國長期利率等

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這週一因復活節休市的國家很多，交易淡靜，開始應該依然波動不大。

經濟指標中，將發佈美國ISM非製造業商業活動指數、生產者物價指數等，另外，FOMC的會議記錄也將公開。

如果美國的經濟指標與上週末的非農數據一樣強勁的話，有可能成為推動美國長期利率上漲的材料之一。

如果美國長期利率維持上漲的話，除了可以成為支撐美元的材料之外，也有可能成為股市上漲的阻力。

另外，決定澳大利亞政策利率的RBA理事会也將準備召開。在這次會議中修改經濟政策的可能性雖然很低，但是在聲明文中如果出現關於澳大利亞經濟的評價以及未來經濟政策的線索，或是關於澳元水準等內容的話，澳元有可能出現過激反應，還需多加注意。

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場，除了在前一週大量拋售的紐元出現了回買之外，英鎊、美元等新型肺炎疫苗接種進展快的國家貨幣依舊維持強勢，而日圓、瑞郎、歐元等負利率貨幣相對弱勢。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中可以看出，大方向中依然是日圓和瑞郎、歐元等利率低的貨幣比較疲弱，而美元、加元、英鎊依舊保持強勢。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

因市場對FRB的貨幣寬鬆政策、針對新冠肺炎的追加刺激經濟方案、基礎建設等政策的期待感很強，上週依然維持堅挺走勢。

歐洲市場

歐洲股指大多數也是有強力支撐上漲，但是英國的UK100走勢疲弱。





亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲，大洋洲市場的股指全部維持堅挺走勢。

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主要金融產品的相關性分析

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從上週的美元直盤的主要產品波動相關性來看，雖然也有相關性的貨幣對，但是與以前相比比較零亂，在對美元的走勢上沒有很強的相關性。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



相對來說，美元/日圓和日圓交叉盤貨幣對之間的相關性，除了はAUD/JPY比較低以外，與其他貨幣對的相關性都比較高，可以確認到美元/日圓和日圓交叉盤的走勢比較接近。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，在美元直盤中GBP/USD、日圓交叉盤中EUR/JPY和GBP/JPY的走勢與股市的相關性很高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓維持了前一週後半期開始的上漲基調，在上漲接近111日圓價位後，走勢開始停滯。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，雖然多空均衡，但是因為強勢上漲，令賬面虧損的空頭倉位增加。如果在下調時平倉回買增加，或是出現上探新高價的話，停損回買也會增加，所以有可能依舊維持堅挺上漲趨勢。

而另一方，因最近上漲受阻，令賬面虧損的多頭倉位也有所增加，如果出現下調的話，這些多頭倉位的停損也有可能增加，所以還需稍微注意。

這週依舊在尋找持續上漲基調的可能性時，需要關注能否守住上漲趨勢線和過去的支撐價位，上探高價時能不能更新高價。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，日圓期貨倉位中依舊是日圓空頭倉位增加，淨值是日圓空頭倉位的比率增加。需要關注能否維持日圓空頭高比率，持續日圓貶值趨勢。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/30）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元前半期上漲受阻，出現了下探新低價的走勢，但是在後半期下跌停滯。

從4小時圖表來看的話雖然維持下跌基調，但是，從OANDA持倉數據圖表中可以看出，多空倉位均衡，因最近的反彈令空頭倉位的虧損增加，如果出現上探新高價走勢的話，這些空頭倉位的停損回買將會增加。

另外，在下調後這些倉位的停盈回買也會增加，所以有可能會成為強力支撐，所以還需要多加注意。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，歐元的期貨倉位中空頭倉位有所增加，淨值是多頭倉位的比率下降。

雖然歐元的多頭倉位依然維持優勢，但是多頭比率已經連續下降，今後需要關注是否會繼續下降。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/30）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元在下調後的價位出現了強力支撐，在4小時圖表中沒有更新低價，持續反彈。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，空頭倉位的比率稍微增加，但是因為連續反彈，令賬面虧損的空頭倉位有所增加。考慮到下調後這些倉位的平倉回買，以及上探新高價時這些倉位的停損回買也會增加，所以依舊保留來堅挺上漲的可能性。

在尋找方向時，需要關注會反彈到什麼程度，如果再次下探低價的話，能否守住連接低價的趨勢線和最近的低價價位等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，英鎊的期貨倉位中多空雙方的倉位都有所減少，因空頭倉位減少更多，淨值是多頭倉位的比率反轉上漲。

需要關注多頭倉位能否維持增加。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/30）】



澳元/美元（AUD/USD）

【AUD/USD的4小時圖表】

上週的澳元/美元上方壓力很大，雖然也出現了下探新低價的走勢，但是在收盤時挺住，在這一週中也沒有找到方向感。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，雖然多空倉位均衡，但是因為持續了下跌基調，所以賬面虧損的多頭倉位比較多。下調後的停損回賣以及反彈後的停盈回賣都將成為上漲的阻力，可以看出上方依然還有很大的壓力。

另一方，以為最近下跌停滯，感受到壓力的空頭倉位也有所增加。如果出現更新高價的話，這些倉位的停損回買也有可能會增加，還需要多加注意。



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截止上週二，澳元的期貨倉位多空均衡，沒有太大變化。今後需要關注價格是上漲還是下跌，多空倉位的哪一方能挺住等。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/30）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500雖然前半期低迷，但是後半期強勢上漲，達到4000價位。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，空頭倉位雖然有所增加，但是因為上漲，有很多空頭倉位都出現了賬面虧損。如果出現下調後的平倉回買，以及更新高價時停損回買增加的話，就有可能持續現在的堅挺走勢。

在今後能否維持上漲走勢時，需要關注在下調時能否守住連接低價的趨勢線和最近的低價價位，在上探高價時能否更新高價等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

從S＆P的期貨市場倉位圖中來看，依然保持的多空均衡狀態。今後需要關注在倉位上會不會出現偏離。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉圖位狀態（最終更新日2021/3/30）】

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