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持續關注美國公債殖利率 也需要注意歐洲央行會議以及美國消費者物價指數 OANDA Lab-Market最新訊息（2021年3月8日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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美國公債長期殖利率持續上漲，美元堅挺

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上週因美聯儲主席鮑威爾演講內容以及美國非農數據良好的影響，美國公債殖利率上漲，外匯市場中美元也呈現了堅挺走勢。美元除了對主要國家貨幣以外，對新興國家貨幣也是買入增加，今後仍需注意美國公債殖利率的走勢。

另外，股市雖然一直上漲停滯，但是在將近收盤時出現了小幅反彈。

【美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】

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持續關注美國公債殖利率走勢

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這週仍需注意美國公債殖利率走勢。需要關注美國今後準備實施的經濟政策以及美國消費者指數結果發佈以後的市場反應。

另外，歐洲央行總裁拉加德也將發表講話。雖然在經濟政策上不太可能有大的變動，但是，內容如果涉及到長期利率上漲以及歐元的價值水準等，歐元有可能出現過激反應。

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場除了美元因美國公債殖利率上漲呈現堅挺走勢以外，加元也隨著原油價格上漲呈現了堅挺走勢。

而日圓和瑞郎依舊疲弱。

這週需要關注美元能否維持上漲趨勢。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中可以看出，與日圓、瑞郎的疲弱對比，英鎊、加元、澳元等依舊強勢。

【近30天主要8種貨幣對的即時外匯強弱圖】

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

上週的美國股市雖然一直上漲停滯，但是因週末發佈的美國非農數據良好，出現了小幅反彈。



歐洲市場

歐洲的股指也是一直停滯，終於在收盤時出現反彈。



亞洲・大洋洲市場

亞洲、大洋洲的股指依舊低迷。但是，新加坡的股指維持了上週的上漲趨勢。

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主要金融產品的相關性分析

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從上週的美元直盤主要商品的波動相關性來看，除了USDCAD之外，其他商品都是以美元為中心，相關性也是非常高。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



從美元/日圓和日圓交叉盤的貨幣對之間的相關性來看，USDJPY和日圓交叉盤中雖然有比較高的相關性，但是與CHFJPY、ZARJPY之間也出現了負相關性。所以，日圓交叉盤的走勢並不相同。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）的相關性中來看，股指與美元直盤中的EURUSD、GBPUSD、AUDUSD之間的相關性很高，但是與USDJPY卻是負相關性。可以看出，市場是在股市上漲時拋售美元，股市下跌時買入美元。

而股指與EURJPY、GBPJPY又是負相關性，與AUDJPY的相關性也很低，也可以看出，市場是在股市上漲時拋售日圓，在股市下跌時買入日圓。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓維持堅挺走勢，上漲到108.50日圓附近。

從OANDA的持倉數據圖標中可以看出，雖然多頭倉位的比率是53.8％，並沒有太大優勢。但是，因為持續堅挺走勢令賬面虧損的空頭倉位增加，如果在下調時出現平倉回買、更新高值的話，止損回買將會增加，有可能依舊維持上漲趨勢。

但是在高價位進入市場的多頭倉位也有增加，如果在高價位出現止盈回賣以及尋找下跌走勢的話，這些倉位的止損回賣就有可能增加，還需多加注意。

從4小時圖表中可以看出，現在是上漲趨勢，這週需要關注能否保持上漲趨勢。

【USD/JPY的4小時圖表】



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截止上週二，日圓的期貨倉位中多頭減少，空頭曾加。

雖然多頭空頭的淨值是多頭倉位依舊處於有利的局面，但是最近有所減少，還需有關注今後能否維持現狀。

因為日圓多頭倉位還有很多，如果這些倉位平倉的話，也許日圓還有下跌的空間。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/02）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元上漲受阻，一時下調跌破1.19價位。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，多頭和空頭並雖然沒有太大的偏差，但是因為最近的下調，令賬面虧損的多頭倉位增加。在反彈後，這些倉位有可能平倉回賣，如果持續下調的話止損回賣也將會增加，這樣的話上漲的阻力也會越來越大。

從4小時圖表中可以看出，雖然維持緩慢上漲，但是在跌破連接低價位的支撐線之後，反轉為更新低價的下跌趨勢，今後還需關注是否持續現在的走勢。

【EUR/USD的4小時圖表】



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截止上週二，歐元的期貨倉位中多頭稍微減少，空頭稍微增加，淨倉位是多頭倉位的比率減少。

因為歐元多頭倉位還有很多，如果這些倉位平倉的話，也許歐元還有下跌的空間。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/02）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊也是上漲受阻，下跌更新低值。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，雖然並不偏向多空哪一方，但是因為最近的下調，令賬面虧損的多頭倉位增加。在反彈後，這些倉位有可能止盈回賣，如果出現更新低值的走勢，止損回賣也將會增加，這樣的話上漲的阻力也會越來越大。

從4小時圖表中可以看出，雖然維持上漲趨勢，但是在跌破連接低價位的支撐線之後，反轉為更新低價的下跌趨勢，今後還需關注是否持續現在的走勢。

【GBP/USD的4小時圖表】



截止上週二，英鎊的期貨倉位與前一週相比，雖然多頭倉位有所減少，但是空頭倉位的減少更多，淨倉位是多頭倉位的比率上漲。

多頭倉位的增加已出現停滯，今後需要關注是多頭倉位再次增加還是多頭倉位的平倉增加。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/02）】



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澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元上漲受阻，下調至0.76價位。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，雖然並不偏向多空哪一方，但是因為最近的下調，令賬面虧損的多頭倉位增加。在反彈後，這些倉位有可能止盈回賣，如果出現更新低值的走勢，止損回賣也將會增加，這樣的話上漲的阻力也會越來越大。

一直堅挺上漲的澳元也出現了低迷，持續了前一周的更新低值的下跌走勢。這週需要關注是否依舊維持現在的走勢。通過在反彈時能否突破連接高值的阻力線，在下調時能否守住支撐線來尋找今後的走勢方向。

【AUD/USD的4小時圖表】



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截止上週二，澳元的期貨倉位中多頭空頭之間雖然並沒有太大的偏差，但是多頭倉位的比率稍微增加， 今後需要關注是否維持現在的形勢。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態（最終更新日2021/03/02）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500雖然一直上漲停滯，但是在收盤時出現小幅反彈。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出，多頭倉位的比率稍微偏高，因為下調，出現賬面虧損的多頭倉位依然很多，有可能在反彈後平倉回賣，更新低值後止損回賣增加，今後依舊持續低迷走勢。

另一方，因為最近的反彈出現虧損的空頭倉位也有所增加，如果出現更新高值的走勢，這些倉位的止損回買以及下調後的平倉回買都有可能阻止現在的下跌走勢。

從4小時圖表中可以看出，現在是緩慢下調更新低值。今後需要關注的是現在的走勢會不會出現變化。

【US500的4小時圖表】



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