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股市勢頭可以繼續嗎？ 注意美國就業統計數據等 OANDA Lab-Market最新訊息（2021年2月1日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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上週美國股市出現波動

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上週由於聯邦公開市場委員會（FOMC），投資者的觀望情緒有所增強，但基於一部分散戶投資者贏得了一些美國股市對沖基金的賣空交易的網路訊息，對沖基金已經損失了很多錢。並且在外匯市場上，避險美元購買有所增加。此外，美國10年期債券的收益率繼續小幅波動約1％。

在強力的貨幣寬鬆政策和政府支出預期的背景下，股市仍然堅挺，考慮在關注本週情況是否會繼續不穩定，並且會有多少逢低買進的機會同時，來尋求行情方向。

【美元指數，標準普爾500指數，美國10年期債券收益率走勢】

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注意本周美國就業統計數據

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本週計劃發布就業統計數據，這對於預測美國的貨幣政策非常重要。在最近的市場中，對經濟指標的反應通常是有限的，但如果非農就業人數的變化繼續為負，則整個市場可能會做出負面反應，也就是說，即使情況不好，這也是其中之一。這可能會是困惑的因素，因為它意識到長期的貨幣寬鬆政策，在股市中被認為是積極的，而且議價購買可能會在下行水平上加劇。



此外，英國央行的貨幣政策委員會和澳大利亞央行的董事會將各自開會制定貨幣政策決定。

英國央行貨幣政策委員會不太可能在本次會議上做出重大修改，但可能會對經濟判斷及負利率的討論以及英鎊水平的評估做出敏感反應，因此宣布了這一決定之後要注意。

此外，關於澳大利亞央行董事會，本次會議不太可能降低貨幣寬鬆政策，但澳大利亞在主要國家中的經濟數據相對較好，貨幣寬鬆政策將比其他主要國家更早實施。它正在走向收縮，如果有任何關於出口的訊息，澳元可能會做出敏感的反應，所以要小心。

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近30天主要貨幣的強弱

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上週，由於股市不穩定，外匯市場成為避險市場，美元成為強勢市場之外，英鎊也成為相對強勢的市場。另一方面，日圓和澳元走弱。

【近30天主要8種貨幣的強弱圖表】



最新主要貨幣強弱圖表


【上週主要8種貨幣的相對漲跌率】

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近30天內股票指數的增減率

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美國市場

上週，美國股市停滯不前，從年初開始便吐出漲勢，越來越多的股票進入負值區域。自年初以來，US2000的增長率一直很高，到目前為止，它一直處於正數範圍內。



欧州市場

歐洲股票指數也仍然疲軟，自年初以來，除荷蘭股票指數外，它已進入負值區域。



亞洲・大洋洲市場

亞洲和大洋洲的股票指數也顯示出出現壓力。自年初以來，台灣，香港和中國大陸等地區的股指都有大幅增長，自年初以來一直保持在正數範圍內。到目前為止，日經指數也處於漲幅範圍內，但在大部分漲幅上都是分散的，要注意它是否可以繼續上升。

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主要金融產品的相關性分析

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觀察上週與美元直接相關的主要金融產品的走勢相關性，儘管美元總體上在變動，但英鎊與其他股票的相關性相對較弱，並在小幅下跌。

【近一週主要美元直接貨幣對的相關性】



觀察美元/日圓和交叉日圓的貨幣對之間的相關性，直到上週還很難找到美元/日圓與交叉日圓貨幣對之間的相關性，儘管上週依然很難看出與澳元/日圓及紐元/日圓相關，但是出現了與歐元/日圓及英鎊/日圓之間相關性增強的情況，而且似乎有市場價格有少許變化的可能性。

【上週美元/日圓、交叉日圓的相關性】



在上週主要貨幣與美國股票指數之間的相關性（此處顯示與典型的US500的相關性）中，股票指數與美元高度相關，當股票指數上升時，避險美元賣出，隨著股指的下跌，避險的美元買盤的構成仍在繼續，但是上週我們發現英鎊與股市沒有任何關聯。

同樣，從US500與美元/日圓、交叉日圓之間的相關性來看，美元/日圓，歐元/日圓和英鎊/日圓呈逆相關，即使風險承受能力下降，日圓也不受青睞。

【上週的主要金融產品與美國股票指數的相關性】

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OANDA，貨幣期貨市場（FX）倉位趨勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

從4小時圖來看，假設價格突破高位線，並且日線圖的拋物線反轉為上升線等，受困的賣出持倉的形成，可能會增加上漲趨勢。

從OANDA持倉數據圖表看，賣盤比率增加至60%，上漲影響持有賬面損失的持倉很多，下跌位置上回購，價格突破高價的話，這些持倉的止損買入增加，可能會持續堅挺推移。

【USD/JPY的4小時圖表】



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截至上週二，投機性日圓貨幣期貨倉位在日圓拋售倉位中已小幅增加，而買入倉位比例在平倉後有所下降。日圓購買倉位比例仍然很高，並且隨著這些倉位的平倉的增加，似乎日圓仍有貶值的空間。

【投機貨幣期貨市場日圓倉位的變化（最終更新日2021/01/26）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週歐元/美元持續無方向的橫盤推移。

從OANDA持倉數據圖表看，儘管賣出持倉比率為55%有點高，但是方向感依然不明顯，上週在區間1.205-1.2185內構成很多持倉，如果上漲擺脫這個區間的話，受到賬面損失的持倉止損影響，短期內可能會出現方向感。

【EUR/USD的4小時圖表】



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截至上週二，投機者的歐元倉位看到少量買入倉位增加。從過去的水平來看，似乎仍存在買入的增長空間，盤面依舊傾向於買盤，似乎應該注意這些倉位的平倉。

【投機貨幣期貨市場歐元倉位的變化（最終更新日2021/01/26）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週英鎊/美元持續在高位區推移。

從OANDA持倉數據圖表看，賣盤佔據57%的優勢，由於持續堅挺推移，持有賬面損失的賣出持倉增加，下跌位置上買入回購，高價上漲的話，止損買入增加，可能堅挺推移會持續，但是近期下跌影響持有賬面損失的買入持倉也少許增加，下跌持續的話，這些持倉的止損及上漲過程中買入持倉會平倉，需要注意。

價格逐漸出現收縮的動向，首先可以關注這種均衡會上下向哪個方向打破。

【GBP/USD的4小時圖表】



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截至上週二，投機者在貨幣期貨市場上的持倉的淨額賣出增加了一點，而在淨額買入方面沒有太大的變化。要注意未來的倉位偏差變化。

【投機貨幣期貨市場英鎊倉位的變化（最終更新日2021/01/26）】



澳元/美元（AUD/USD）

上週澳元/美元上漲受阻，一度下跌至0.76附近。

當前在日線圖的低位線上推移，可以關注這種趨勢能否持續。

從OANDA持倉數據圖表看，雖然多空雙方均衡，但是由於週末下跌影響，持有賬面損失的買入持倉增加，價格跌破低位線及近期支撐位置，持有賬面損失的持倉的止損賣出會增加，下跌趨勢可能增強，似乎依然存在下跌空間。

【AUD/USD的4小時圖表】



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截至上週二，投機者在貨幣期貨市場上的澳元買入倉位略有下降。整體傾向依舊保持平穩，但是也要關注方向會傾向於多空哪一方。

【投機貨幣期貨市場澳元倉位的變化（最終更新日2021/01/26）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週US500停滯不前，跌至3700點左右。價格仍然處於日線圖的低位線上推移，儘管整體走勢繼續上升，但也要注意能否保持這個趨勢。

從OANDA持倉數據圖表看，儘管買入比例在56％的水平上略高，但是由於近期下跌影響，持有賬面損失的賣盤明顯，低價位下跌的話，這些持倉的止損賣出會增加，要注意下跌趨勢增強的可能。

在下跌位置上有逢低買入的情況，可以關注走勢能否反轉，能否守住低位線，反彈出現時價格能否突破高價位等，來尋求上漲趨勢持續的可能。

【US500的4小時圖表】



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