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關注美國聯邦公開市場委員會，美德法的GDP等 OANDA Lab-Market最新訊息（2021年1月25日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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美股維持強勢，美元指數低迷

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總統的就職典禮於上週在美國舉行，權力的成功變動導致人們對經濟措施的期望越來越高，中國的GDP也很穩定，市場看漲，主要股指創下新高。

在外匯市場繼續小幅波動的同時，意大利的政治動盪已經平息，歐元轉向反彈，而強勁反彈的美元則受壓。 此外，美國10年期債券的收益率一直保持穩定，但仍保持在1％的低水平。

【美元指數，標準普爾500指數，美國10年期債券收益率走勢】

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本週重點關注FOMC、美德法的GDP

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決定美國貨幣政策的聯邦公開市場委員會（FOMC）定於本週舉行，鮑威爾主席的聲明和新聞發布會將成為關注焦點。

鑑於目前的材料，本次會議上政策改變的可能性很小，重大意外的可能性也很小，但鮑威爾主席的新聞發布會的聲明及內容會出現敏感反應，短期內可能出現市場波動，因此在聲明發表前後，及新聞發布會上要注意這一動向。

同樣在本週，美國，德國和法國計劃宣布去年第四季度的GDP。在最近的市場中，對經濟指標的反應通常比以前更加有限，但是，如果與市場預期的偏差較大，則公告發布後市場將立即變得不穩定，或者如果結果繼續帶有偏差，要小心走勢可能轉變。

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近30天主要貨幣的強弱

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在上週的外匯市場上，上週由於意大利的政治動盪而疲軟的歐元轉向反彈，美元賣出增強，上週為止反彈強勢的美元失去了動力。但是，從過去30天的價格走勢來看，歐元仍然疲軟，美元，日圓和歐元相對疲軟，而澳元、英鎊和新西蘭元仍然相對堅挺。

【近30天主要8種貨幣的強弱圖表】



最新主要貨幣強弱圖表


從上週貨幣漲率來看，歐元反彈，並且相對其他貨幣堅挺，而新西蘭元的強勢卻十分突出。 此外，英鎊仍然相對堅挺。

另一方面，美元，加元和日圓疲軟，直到上週為止相對堅挺的澳元經濟指標乏力，導致停滯。

【近30天主要8種貨幣的相對通貨漲跌率】

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近30天內股票指數的增減率

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美國市場

上週，由於新任總統上任，美國股市穩健。在主要股指差價合約的價格走勢中，納斯達克（US100）勢頭強勁，而紐約道瓊斯指數（US30）則是相對漸進的。



欧州市場

歐洲股票指數在開盤階段穩定，但在後半段漲停。從過去30天的價格走勢來看，荷蘭股票指數的表現十分突出。



亞洲・大洋洲市場

亞洲和大洋洲的股指總體上是堅挺，其中台灣的股指（TWIX）和香港的股指（HK50）的強勢明顯。

日本股指（JP225）隨美國股市上漲也走強，但處於平緩上漲。

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主要金融產品的相關性分析

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觀察上週美元的主要金融產品的價格走勢的相關性，儘管走勢總體上以美元為中心，但日圓，澳元和加元與美元的走勢密切相關，而美元/日圓的相關性在EURUSD，GBP / USD和USD / CHF之間相對較弱，日圓，澳元和加元的移動與歐元，英鎊和瑞士法郎等歐洲貨幣略有不同。

【近一週主要美元直接貨幣對的相關性】



查看美元/日圓與交叉日圓的貨幣對的相關性，USD/JPY與交叉日圓間的相關性不強，相反可以確認為存在相反的關係。

此外，許多交叉日圓之間的相關性相對較強，而且日圓兌美元以外的貨幣似乎也很強勢。 查看上次介紹的上週貨幣對增減率，我們可以看到日圓兌美元以外的大多數主要貨幣均走弱。

【上週美元/日圓、交叉日圓的相關性】



在上週主要貨幣與美國股票指數之間的相關性（此處顯示了與典型的US500的相關性）中，股票指數與美元高度相關，當股票指數上升時，風險偏好的美元被拋售，可以確定的是，當股指下跌時，這是避險美元存在買入的關係。

另外，US500與GBP / JPY和AUD / JPY之間的相關性也相對較強，可以發現，當股指上漲時，GBP / JPY和AUD / JPY上漲，而當股市下跌時，其下跌。但是EUR/JPY之間的關聯性較弱，並非所有交叉日圓都與股市具有強相關性。

【上週的主要金融產品與美國股票指數的相關性】

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OANDA，貨幣期貨市場（FX）倉位趨勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週美元/日圓持續平緩的推移。從4小時圖看看，雖然反彈持續，但是沒有出現最高價更新的情況，持續疲軟的走勢。

從OANDA持倉數據圖表看，賣盤佔據6成，價格在103日圓後半段為中心區間內構成很多倉位，如果均衡被打破，多空一方的持倉止損增加，可能會出現方向感。

【USD/JPY的4小時圖表】



點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截至上週二，投機性日圓貨幣期貨頭寸在這兩筆交易中均小幅增加，但沒有重大變化，日圓買盤繼續占主導。要關注日圓購買將繼續為主，還是平倉賣出會增加。

【投機貨幣期貨市場日圓倉位的變化（最終更新日2021/01/19）】



歐元/美元（EUR/USD）

上週疲軟的歐元/美元出現了反彈情況。

從4小時圖表看，在最低價與最高價上漲持續中，如果出現進一步上漲，價格到達拋物線的SAR位置，走勢可能出現大的轉變。

從OANDA持倉數據圖表看，在賣盤佔據54%中，由於近期反彈影響，持有賬面損失的賣出持倉增加，高價上漲突破的話，這些持倉的止損買入可能增加。

【EUR/USD的4小時圖表】



點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截至上週二，投機者在歐元的多空雙方的持倉均增加，買入持倉略有增加。縱觀過去的傾向，仍然存在更多的購買頭寸空間，但是由於繼續明顯傾向於購買頭寸，因此將來應注意這些頭寸的平倉。

【投機貨幣期貨市場歐元倉位的變化（最終更新日2021/01/19）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週，英鎊/美元持續堅挺，出現了最高價上漲的情況。

但是，週末上漲放緩，上漲趨勢變得沒有之前強勁。

從OANDA持倉數據圖表看，在賣盤佔據55%比率中，由於持續堅挺走勢，持有賬面損失的賣出持倉增加，下跌位置上安心回購或者高價上漲的話，止損買入增加，可能會持續堅挺的推移，並且近期下跌影響持有賬面損失的買入持倉少許增加，下跌持續的話，要注意這些持倉的止損及上漲過程中的構成的買入持倉的平倉賣出。

【GBP/USD的4小時圖表】



點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截至上週二，投機者在貨幣期貨市場中的持倉在中賣盤一直占主導地位，但買入和賣出均處於困境，略有下降。將來，套關注買入持倉的比例是否會增加，或者會保持均衡的情況。

【投機貨幣期貨市場英鎊倉位的變化（最終更新日2021/01/19）】



澳元/美元（AUD/USD）

上週，澳元美元在開盤階段堅挺推移，但是此後出現上漲受阻的情況。

從4小時圖表看，價格沒有出現持續更新最高價的走勢，要警惕走勢可能變化的情況。

從OANDA持倉數據圖表看，雖然多空雙方均衡，但是由於週末出現下跌，持有賬面損失的買入持倉增加，價格跌破低位線及近期支撐位置的話，持有賬面損失的持倉的止損賣出會增加，短期內要注意下跌趨勢。

【AUD/USD的4小時圖表】



點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

截至上週二，投機者在貨幣期貨市場中的持倉顯示澳元買入持倉量略有下降，賣出持倉量略有增加，買入持倉比例略有下降，但與前一週基本持平。盤面均衡的情況持續。

【投機貨幣期貨市場澳元倉位的變化（最終更新日2021/01/19）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週US500出現高價上漲的情況，上漲趨勢持續。但是，從日線圖的RSI來看，上漲趨勢放緩，要關注上漲趨勢能否持續。

從OANDA持倉數據圖表看，在賣盤佔據56%中，由於持續堅挺推移，其中大部分持倉賬面損失，要注意下跌位置上安心回購，及最高價上漲突破的話，止損買入增加的可能。

但是，由於近期下跌影響，持有賬面損失的買入持倉也增加，下跌持續的話，這些持倉的止損會增加，要注意可能會進一步推動下跌趨勢。

【US500的4小時圖表】



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