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關注COVID-19、意大利等國家的政局動蕩、總統的就任典禮等報道 - OANDA Lab-Market最新訊息（2021年1月18日）

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此文章來源日本網站marketpulse，文章內容為日文翻譯。

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COVID-19的威脅繼續。歐洲國家政局動蕩、美國消費低迷

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上週，美國總統拜登（Biden）將注意力集中在採取額外的經濟措施上，但措施都在市場預期之內，並且每個市場的反應有限。

於COVID-19感染的蔓延仍然無法阻止，上週我們意識到由於歐洲主要城市的長期封鎖導致經濟增長放緩。在意大利圍繞著歐盟（EU）的COVID-19重建基金使用方法等政局不安因素的浮現，歐元在外匯市場上的疲軟顯而易見。

另外，週末發表的美國零售銷售額是年末商戰的一部分，受到了大家的關注。但是，繼上個月之後，與上個月相比减少了，成為了消費低迷的因素，影響了股票市場，在FX市場上買入回避風險的日圓、美元的情况變強。

【美國零售銷售額（前月比）的變化】



日本央行和歐洲央行本週定於開會以決定貨幣政策。他們中的大多數人認為貨幣政策改變的可能性很低，似乎對市場的影響將是有限的，但他們有可能對經濟前景和匯率水平的評估作出敏感的反應。要小心在結果宣布前後以及每位總統的會議期間的情況。

此外，似乎有必要注意與COOVID-19有關的報導，意大利和荷蘭的政治動盪以及有關美國總統就職典禮的報導。

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美元指數上漲，股市低迷

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在上週的外匯市場上，由於歐元疲軟以及美國10年期債券收益率強勁，美元指數繼續緩慢上漲。 另一方面，由於停滯趨勢之後美國零售銷售的乏味，股市已經放緩。美國10年期國債收益率受到鮑威爾的評論等的影響，雖然上漲被抑制了，但仍處於難以下降的狀態。

【美元指數、S&P500、美國10年期國債的走勢】

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近30天主要貨幣的強弱

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在上週的外匯市場上，日圓和美元本來疲軟，但隨後反彈，而歐元的疲軟變得明顯，歐元在過去30天中是最弱的。

相反，澳元，英鎊和加元相對堅挺。

【近30天主要8種貨幣的強弱圖表】



最新主要貨幣強弱圖表


【近30天主要8種貨幣的相對通貨漲跌率】

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近30天內股票指數的增減率

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美國市場

在上週美國股指繼續高位停滯之後，週末美國零售銷售疲軟，下行壓力得到加強。 在最近30天的價格變動中，US2000的價格範圍一直很寬。



欧州市場

歐洲股市指數也接近尾聲。 在歐洲股票指數中，荷蘭股票指數相對強勢。



亞洲・大洋洲市場

亞洲和大洋洲的大多數股票指數都比歐洲和美國的股票指數更穩定，但是在周末，價格下跌了一點。TWIX（台灣股票指數）、JP225、HK50（香港股票指數）等走勢相對強勁。此外，持續強勁的CHINA50（中國股票指數）在初期保持堅挺，但在後半以賣盤調整為主。

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主要金融產品的相關性分析

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從上週直接美元的主要金融產品價格變動的相關性來看，USD/JPY與GBP/USD、AUD/USD是反相關關係，USD/JPY與USD/CAD、USD/CHF、USD/ZAR的正相關關係很强，可以發現美元與日圓、英鎊、澳元、加元、瑞士法郎、南非蘭特等的波動相關，而從EUR/USD的相關性來看，雖然可以發現USD/CHF和USD/CNH之間的一些逆相關性，但與其他貨幣的相關性不強，歐元與其他貨幣有著一些不同的動向。

【近一週主要美元直接貨幣對的相關性】



查看美元兌日元和交叉日圓貨幣對之間的相關性，我們可以找到USD/JPY與EUR / JPY，CHF / JPY的相關性，但GBP/JPY與AUD/JPY以及CAD/JPY、USD/JPY的相關性似乎相反。因此無法在美元/日圓與交叉日元之間找到明確的相關性。在日圓交叉貨幣中，英鎊、澳元、加元和南非蘭特與日圓之間的相關性度較高。

【近幾周美元/日圓，交叉日圓的相關性】



從上週主要貨幣與美國股票指數之間的相關性來看，US500與EUR/JPY、AUD/JPY之間的相關性相對較強。

不久前，US500與美元直接貨幣之間的相關性多數時候更高，但是與諸如澳元日元之類的交叉日元的相關性逐漸增加，並且市場在一點一點地變化。

【上週的主要金融產品與美國股票指數的相關性】

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OANDA，貨幣期貨市場（FX）倉位趨勢

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【FX（外匯市場）】

美元/日圓（USD/JPY）

上週美元/日圓雖然開盤階段走勢堅挺，但是此後走勢疲軟，價格在103日圓後半段為中心小幅波動持續。

從OANDA持倉數據圖表看，賣盤超過6成，由於下跌趨勢持續，其中大部分持有賬面損失，反彈位置上安心止盈賣出，或者低價下跌的話，止損賣出會增加，可以考慮上漲受阻會持續的可能。

但是，由於近期反彈影響，持有賬面損失的賣出持倉也增加，最高價上漲時，短期內這些持倉的止損買入影響，要注意上漲的可能性。



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截至上週二，投機性日圓貨幣期貨倉位買賣均小幅下跌。買入日圓的持倉比例仍然很高，但也要關注購買日圓倉位的情況是否會繼續。

【投機貨幣期貨市場日圓倉位的變化（最終更新日2021/01/12）】



歐元/美元（EUR/USD）

從OANDA持倉數據圖表看，雖然買賣雙方均衡，但是近期下跌影響，持有賬面損失的買入持倉增多，反彈位置上安心止盈賣出增加，上漲受壓的可能性、下跌持續的話，這些持倉的止損賣出會增加，短期內要注意下跌趨勢的可能。

整體趨勢處於上漲趨勢，本週在關注能否守住低位線等同時，來觀察下跌的程度，出現反彈時價格能否突破最高價等同時，來尋求上漲趨勢繼續的可能。



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截至上週二，投機者在歐元持倉與前一周相比沒有太大變化，可以說，由於形勢繼續傾向於購買歐元，人們對上漲趨勢將繼續抱有很多期望，但另一方面，由於賣出平倉，似乎仍有向下壓力的空間。

【投機貨幣期貨市場歐元倉位的變化（最終更新日2021/01/12）】



英鎊/美元（GBP/USD）

上週英鎊/美元來看，由於BOE總裁對於負利率的否定發言，雖然出現了波動，但是在1.37位置漲停，週末遍失去了上漲動力。

從OANDA持倉數據看，由於週末下跌影響，持有賬面損失的買入持倉增加，下跌持續的話，這些持倉的止損賣出會增加，可能會推動下跌趨勢，短期內要注意下跌趨勢增強的可能。

從日線圖看，雖然上漲趨勢持續，但是上漲有放緩的跡象，要注意走勢可能轉變，與此同時來尋求上去趨勢持續的可能。在關近期低位位置與低位線等同時，來看看下跌的程度，在出現上漲趨勢時，關注能否突破1.37位置，以此來尋求方向感。



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截至上週二，投機者已經看到貨幣期貨市場的買賣持倉都有所增加，但是買入持倉的增長幅度更大。要關注下週以後購買持倉的比例是否會繼續增加。

【投機貨幣期貨市場英鎊倉位的變化（最終更新日2021/01/12）】



澳元/美元（AUD/USD）

上週，澳元/美元持續在高位區平緩推移。

從OANDA持倉數據圖表看，雖然多空雙方均衡，但是週末由於下跌影響，持有賬面損失的買入持倉增加，下跌持續的話，這些持倉的止損賣出會增加，短期內要注意下跌趨勢增加的可能。

從日線圖看，整體處於上漲趨勢，下跌時，要關注能否守住近期支撐位寄低位線等，上漲時要關注價格能否突破高價位等同時，來尋求上漲趨勢持續的可能。



截至上週二，投機者在外匯期貨市場中的投機性頭寸有所減少，而澳元賣出頭寸有所減少，而淨頭寸上則有更多的買入頭寸，我想看看未來頭寸的偏向是否會增加。

【投機貨幣期貨市場澳元倉位的變化（最終更新日2021/01/12）】



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截至上週二，投機者在外匯期貨市場中的投機性頭寸有所減少，而澳元賣出頭寸有所減少，而淨頭寸上則有更多的買入頭寸，我想看看未來頭寸的偏向是否會增加。

【投機貨幣期貨市場澳元倉位的變化（最終更新日2021/01/12）】



【CFD（差價合約）】

美國S&P股票指数500（US500）

上週US500持續在高位區波動，但是週末受到美國零售數據不理想，轉而出現了下跌趨勢。

從日線圖看，整體走勢依然持續上漲，要關注這種上漲趨勢能否持續。

但是，從OANDA持倉數據圖表看，由於近期下跌影響，持有賬面損失的買入持倉少許增加，下跌持續的話，也會涉及到這些持倉的止損賣出，短期內可能要考慮下跌趨勢，因此要注意出現跌破低位線及近期支撐位位置等跡象。



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