Coûts de financement

Si vous avez une position ouverte sur votre compte à la fin de chaque jour de négociation (17 h heure de l'Est), la position est considérée comme détenue jusqu'au lendemain et soumise à des frais ou à un crédit de financement pour refléter le coût de financement de votre position (par rapport à la marge utilisée).

Les coûts de financement sont calculés par position et peuvent prendre la forme de frais ou d'un crédit sur votre compte, selon que vous détenez une position acheteur/longue ou une position vendeur/courte. Les frais de financement ou le crédit prend également en compte l'impact de nos frais d'administration.

Frais ou crédit de financement quotidiens = taille de la position x taux de financement applicable/360.

Frais ou crédit de financement quotidiens = valeur de la position* x taux de financement applicable/360.

*où la valeur de la position = taille de la position x prix à la fin de la journée de négociation (17 h ET).

Les taux de financement (ou « taux de swap » pour les produits de change) varient en fonction de l'instrument et peuvent changer sur une base quotidienne. Ils sont indiqués sous forme de taux annuel. Chaque instrument indique deux taux : l'un pour une position acheteur/longue et l'autre pour une position vendeur/courte.

Un taux de financement négatif entraînera des frais débités de votre compte, et un taux de financement positif entraînera un crédit sur votre compte.

Le tableau ci-dessous montre comment nous calculons les taux de financement de nos CFD sur les devises, les métaux et les indices.

Différentes catégories d'actifs se règlent à des jours différents.

Les transactions sur les devises et les métaux (cuivre exclu) se règlent généralement sur une base T+2, ce qui signifie en fait que le financement de week-end est généralement appliqué deux jours plus tôt, le mercredi (triplant le taux quotidien habituel), bien que ce calendrier soit également affecté par les jours fériés. Veuillez noter que l'USD/CAD se règle sur une base T+1 et que son financement de trois jours s'applique donc le jeudi.

Les indices et les matières premières (cuivre inclus) prennent généralement en compte le financement du week-end le vendredi (triplant le taux quotidien habituel), bien que ce calendrier soit également influencé par les jours fériés.

Par conséquent, le taux de financement réel pour un jour donné peut refléter plus d'une journée de coûts.

Aucuns frais ou crédit de financement ne sont appliqués aux comptes des clients pendant le week-end.

Consultez nos FAQ pour voir des exemples de coûts de financement pour les positions CFD.

Les CFD sur les matières premières d'OANDA (cuivre inclus) n'ont pas de date d'expiration. Pour ce faire, OANDA génère son cours CFD sur les matières premières en appliquant un taux de prime de décote (appelé « taux de base ») au cours du contrat à terme actif sous-jacent.

Lorsqu'un contrat à terme arrive à échéance, le taux de base pour le prochain contrat est calculé en utilisant les cours du contrat arrivant à échéance et du contrat suivant. Cette application du taux de base fait converger le cours du CFD vers le cours du contrat à terme actif au fur et à mesure que le contrat à terme actif approche de sa date d'échéance, en faisant évoluer le cours du CFD à la hausse ou à la baisse.

La direction de ce mouvement est déterminée par le cours du contrat à terme actif et le cours du CFD. Par exemple, si le cours du contrat à terme actif est supérieur au cours du CFD, l'application du taux de base entraînera une hausse du cours du CFD pour converger vers le contrat à terme actif.

Le taux de financement appliqué sur les matières premières à la fin de la journée de négociation (17 h heure de l'Est) est destiné à compenser les mouvements de cours créés par cette méthodologie de tarification. À ce titre, il peut s'agir d'un crédit ou d'un débit selon que vous avez une position longue ou courte, que le mouvement de cours est positif ou négatif et en fonction de l'impact des frais d'administration supplémentaires.

Frais ou crédit de financement = taille de la position x taux de financement applicable x [durée de transaction (en jours) / 360] x taux de conversion en devise du compte.

OANDA facture le financement pour les CFD sur les matières premières (cuivre inclus) en utilisant le taux de base et en appliquant un pourcentage en frais d'administration.

Pour les positions longues, votre compte sera débité du taux de base majoré de 2,5 % de frais d'administration. Pour les positions courtes, votre compte sera crédité du taux de base moins des frais d'administration de 2,5 % (ce qui pourrait entraîner des frais lorsque le taux de base est inférieur aux frais d'administration).

Les frais de financement pour les CFD sur crypto-monnaie sont les suivants :

Frais de financement quotidiens = (taille de la position x taux de financement) x 1/360

Le financement quotidien sera facturé du lundi au jeudi ; avec 3 jours de financement facturés le vendredi

Le taux de financement pour tous les CFD cryptos sera le suivant :

Positions longues = - 25% - SOFR

Positions courtes = - 25% + SOFR